Del II - När jag väl har auktionskontexten (kartan) är nästa steg att bestämma när och hur jag ska engagera mig. Marknadsprofilen talar om för mig var det är troligt att affärer kommer att göras. Orderflöde och mikrostruktur avslöjar om marknaden validerar dessa nivåer i realtid. Varför detta är viktigt? Mikrostruktur ger mig triggern för utförande. Utan det handlar jag "blint från en karta / nivå." Med den kan jag filtrera brus och bara agera på informationen när auktionsbiasen bekräftas i realtid. ---- 5 grundläggande observationer (inte de enda) 1. Likviditet och absorption Viloorder absorberar: drag föregår utbrott. 2. Utmattning Aggressionen avtar, rörelserna stannar, auktionerna misslyckas. 3. Aggression och Delta Delta avslöjar köparens kontra säljarens dominans. 4. Isberg Dold storlek på nyckelnivåer fungerar som stöd/motstånd. 5. Dynamik i orderboken Köer, staplar och hämtningar exponerar kortsiktiga avsikter. --- SPELPLAN: Förberedelse av sessioner - Före handel Innan sessionen öppnar går jag igenom en strukturerad rutin för att grunda varje idé i ett sammanhang. Nedan följer en snabb sammanfattning från ett marknadsprofilsammanhang: Identifiera nyckelnivåer (ONH, ONL, VAH/VAL, sammansatta toppar/dalar): Jag markerar ytterligheterna för auktioner över natten, föregående dags värdeområde och större sammansatta referenser. Dessa nivåer talar om för mig var priset har accepterats eller avvisats, och var jag kan förvänta mig att deltagandet kommer att öka eller avta. Planera flera scenarier (trend, intervall, tona, kör): Jag kartlägger flera potentiella marknadsstrukturer. Om marknaden ställer in sig på en trend men istället öppnar i balans kan jag omedelbart byta till ett fade-tänk. Varje scenario har villkor för inträde och tydliga ogiltighetskriterier för att hålla mig disciplinerad. Observera volatilitet, struktur och öppen typ: Jag bedömer om öppningen är "inom intervallet" eller "utanför intervallet", och om volatiliteten expanderar eller komprimeras. Detta ramar in vilka uppställningar jag sannolikt kommer att ta, hur aggressiv jag kommer att vara i början och vad jag behöver se för att flödet ska kunna binda sig. ----- VIKTIGA FRÅGOR - Var handlas marknaden? - Var kommer marknaden ifrån? - Vart försöker marknaden ta vägen? - Är marknadsbeteendet, initiativet eller responsivt? - Håller trycket på att byggas upp/komprimeras eller misslyckas? - Bekräftar orderflödet auktionsberättelsen? - Förekommer absorption eller utmattning? ----- Exempel på Playbook I-handel (DOM / Order Flow Lens) 1. Initiativtagande På DOM/stege: Erbjudanden lyfts, bud staplas/uppdateras för att stödja breakout. 2. Responsiv toning På DOM/Ladder: Aggression torkar ut, priset stannar, motsatt sida laddar om. 3. Reversering av stopp-körning På DOM/Ladder: Stoppar utlösaren i en burst, ingen uppföljning, likviditetsladdningar. 4. Misslyckad återföring av auktion På DOM/Ladder: Tunn brytning går in i isbergsabsorption, upprepade utskrifter stannar rörelse. ------ Avslutande anmärkning Diagrammet tillsammans med Marknadsprofil ger kartan/sammanhanget. Order Flow förfinar utförandet (inte ett orderblock som är bredare än min svärmors brevlåda) Tillsammans anpassar de bias till exakt timing och skapar strukturerade intradags- och intraveckoaffärer. Om du har lyckats läsa så här långt - så tack. Det är inte ofta jag skriver dessa långa tweets upp det, men hoppas att det hjälper. Skål