Voglio solo dirlo di nuovo affinché nessuno mi fraintenda: Le partecipazioni incrociate e il finanziamento dei fornitori nel settore AI torneranno sicuramente a perseguitare i mercati. La mia semplice opinione è che questo non sia ancora il momento.

Sì. L'AI è una bolla. Quando vedo una bolla formarsi, mi affretto ad acquistare, aggiungendo carburante al fuoco. - George Soros Questa è la massima.

E per favore: Renditi conto che i migliori trader del mondo hanno tassi di successo di circa il 54%. Cioè, anche se fossi uno di loro (non lo sono), ci sarebbe il 50/50 che abbia torto. Il successo è principalmente gestione del rischio. Druckenmiller ha detto una volta che guadagna solo sul 30% delle sue operazioni…

Se dovessi scommettere oggi, direi che la bolla scoppia a febbraio o ad aprile.

Ultima aggiunta: con il senno di poi sarà ovvio al 100%. Ex-ante non lo è mai.

Per proteggersi da questo, se il momento è giusto, penso che le opzioni put su $NVDA non siano una cattiva idea DOPO questo round di guadagni (che penso dovrebbero essere molto forti per tutti gli hyperscalers, compresa la previsione). Sicuramente non è un consiglio, come sempre.

Non riesco a fermarmi su questo treno di pensieri: È del tutto possibile che tutto finisca proprio ora in questo momento. Ma ho vissuto molto vividamente il dot com e il crypto del 2017. Non sembrava affatto come oggi. Per niente. L'oro, forse - sì, quello ha sicuramente avuto un picco e un comportamento di bolla notevole. Ma tutto il resto è praticamente semplicemente in aumento con la liquidità globale. Certo, le valutazioni sono alte, ma ho già detto che se si quintuplica l'offerta di moneta, allora ogni 1 USD di profitto viene automaticamente valutato di più. Chiediti questo: sei euforico? Alcuni dei tuoi amici sono stati euforici in questo ciclo? Solo i fanatici dell'oro. Sarebbe la "bolla" più triste di sempre. Il che significa che non può essere una.