Ik wil het gewoon nogmaals zeggen zodat niemand me verkeerd begrijpt: De kruisbezit en leveranciersfinanciering in de AI-sector gaan 100% terugkomen en de markten achtervolgen. Mijn simpele mening is dat dit nog niet het juiste moment is.

Ja. AI is een bubbel. Wanneer ik een bubbel zie ontstaan, haast ik me om te kopen, wat brandstof aan het vuur toevoegt. - George Soros Dat is de maxim.

En alstublieft: Realiseer je dat de beste handelaren ter wereld een hitrate van ongeveer 54% hebben. Dat wil zeggen, zelfs als ik er een van hen was (dat ben ik niet), is de kans 50/50 dat ik het fout heb. Succes is voornamelijk risicobeheer. Druckenmiller zei ooit dat hij alleen geld verdient op 30% van zijn trades…

Als ik vandaag zou moeten wedden, zou ik zeggen dat de bubbel in februari of april barst.

Laatste toevoeging: met de kennis van nu zal het 100% duidelijk zijn. Ex-ante is het dat nooit.

Om je hiertegen te beschermen, als de timing goed is, denk ik dat $NVDA puts waarschijnlijk geen slecht idee zijn NA deze ronde als de resultaten (die volgens mij erg sterk zouden moeten zijn voor alle hyperscalers, inclusief de vooruitzichten). Zeker geen advies zoals altijd.

Ik kan niet stoppen met deze gedachte: Het is heel goed mogelijk dat alles nu op dit moment eindigt. Maar ik heb de dotcom-bubbel en crypto 2017 heel levendig meegemaakt. Het voelde absoluut niet zoals vandaag. Helemaal niet. Goud, misschien - ja, dat had zeker een blow-off top en enige merkbare bubbelgedraging. Maar de rest is eigenlijk gewoon omhoog gegaan met de wereldwijde liquiditeit. Natuurlijk zijn de waarderingen hoog, maar ik heb eerder gezegd dat als je de geldhoeveelheid vervijfvoudigt, elke 1 USD aan winst automatisch meer gewaardeerd wordt. Vraag jezelf dit af: ben je euforisch? Zijn er vrienden van je die deze cyclus euforisch zijn geweest? Alleen goudliefhebbers. Zou de treurigste "bubbel" ooit zijn. Wat betekent dat het eigenlijk geen bubbel kan zijn.