Jeg vil bare si det igjen slik at ingen misforstår meg: Kryssbeholdningen og leverandørfinansieringen i AI-sektoren kommer 100 % til å komme tilbake og hjemsøke markedene. Min enkle mening er at dette ennå ikke er tiden.

Ja. AI er en boble. Når jeg ser en boble dannes, skynder jeg meg å kjøpe, og fyller bensin på bålet. - George Soros Det er maksimen.

Og vær så snill: Innse at verdens beste tradere har treffrater på 54 % eller så. Dvs selv om jeg var en av dem (det er jeg ikke), er det 50/50 at jeg tar feil. Suksess er for det meste risikostyring. Druckenmiller sa en gang at han bare tjener penger på 30 % av handlene sine...

Hvis jeg måtte vedde i dag, ville jeg si at boblen sprekker i februar eller april.

Siste tillegg: i ettertid vil det være 100% åpenbart. Ex-ante er det aldri det.

For å beskytte mot dette, hvis timingen er riktig, tror jeg $NVDA putter sannsynligvis ikke er en dårlig idé ETTER denne runden hvis inntjeningen (som jeg tror bør være veldig sterk for alle hyperscalers inkludert utsikter). Definitivt ikke råd som alltid.

Jeg kan ikke stoppe på denne tankegangen: Det er fullt mulig at alt slutter akkurat nå i dette øyeblikket. Men jeg levde gjennom dot com og krypto 2017 veldig levende. Det føltes absolutt ingenting som i dag. Ikke det minste. Gull, kanskje - ja det hadde absolutt et slag fra toppen og noe merkbar bobleoppførsel. Men alt annet er stort sett ganske enkelt opp med global likviditet. Selvfølgelig er verdivurderingene høye, men jeg sa før at hvis du femdobler pengemengden, blir hver 1 USD fortjeneste automatisk verdsatt mer. Spør deg selv dette: er du euforisk? Har noen av vennene dine vært euforiske denne syklusen? Bare gullfeil. Ville vært den tristeste "boblen" noensinne. Noe som betyr at det ikke kan være en.