Je veux juste le redire pour que personne ne me malcomprenne : Les participations croisées et le financement des fournisseurs dans le secteur de l'IA vont 100 % revenir hanter les marchés. Mon opinion simple est que ce n'est pas encore le moment.

Oui. L'IA est une bulle. Quand je vois une bulle se former, je me précipite pour acheter, ajoutant du carburant au feu. - George Soros C'est le principe.

Et s'il vous plaît : Réalisez que les meilleurs traders du monde ont des taux de réussite d'environ 54 %. C'est-à-dire que même si j'étais l'un d'eux (je ne le suis pas), il y a 50/50 que j'ai tort. Le succès repose principalement sur la gestion des risques. Druckenmiller a dit un jour qu'il gagne de l'argent seulement sur 30 % de ses transactions…

Si je devais parier aujourd'hui, je dirais que la bulle éclate en février ou en avril.

Dernière addition : avec le recul, cela sera 100 % évident. Ex-ante, ce n'est jamais le cas.

Pour se protéger de cela, si le timing est bon, je pense que les puts $NVDA ne sont probablement pas une mauvaise idée APRÈS ce tour si les bénéfices (qui, je pense, devraient être très solides pour tous les hyperscalers, y compris les prévisions) sont au rendez-vous. Ce n'est définitivement pas un conseil, comme toujours.

Je ne peux pas m'arrêter sur ce train de pensée : Il est tout à fait possible que tout se termine ici et maintenant. Mais j'ai vécu la bulle Internet et la crypto en 2017 de manière très vivante. Cela ne ressemblait absolument pas à aujourd'hui. Pas du tout. L'or, peut-être - oui, cela a certainement eu un sommet explosif et un comportement de bulle notable. Mais tout le reste est simplement en hausse avec la liquidité mondiale. Bien sûr, les valorisations sont élevées, mais j'ai dit auparavant que si vous quintuplez l'offre monétaire, alors chaque 1 USD de profit est automatiquement valorisé davantage. Demandez-vous ceci : êtes-vous euphorique ? L'un de vos amis a-t-il été euphorique ce cycle ? Seulement les passionnés de l'or. Ce serait la "bulle" la plus triste de tous les temps. Ce qui signifie en quelque sorte que cela ne peut pas en être une.