Zions Bank en Western Alliance Bank beweerden dat ze voor bijna $160M zijn bedrogen. Zions dochteronderneming California Bank & Trust beweert meer dan $60M te hebben geleend aan een investeringsgroep die 16 onroerend goed als onderpand had opgegeven; zes van die activa waren investeringen onder Newport Beach-gebaseerde MOM CA Investco, dat in februari faillissement aanvroeg. Toen California Bank & Trust de leningen in 2016 en 2017 ondertekende, vereiste het bedrijf bescherming voor de kredietgever, namelijk dat het als eerste in lijn zou staan voor terugbetaling als de lener in gebreke bleef en zijn activa liquideerde. California Bank & Trust zei later ontdekt te hebben dat andere kredietgevers daadwerkelijk pandrechten hadden op verschillende van diezelfde gebouwen, waardoor de bescherming van Zions verouderd was toen de activa in liquidatie gingen. Western Alliance Bancorp diende in augustus een klacht in, waarin werd gesteld dat dezelfde investeringsgroep, geleid door Gerald Marcil, Andrew Stupin en Deba Shyam, bijna $99M aan hen verschuldigd is. De bank beweert dat de groep het feit heeft verborgen dat sommige van de onderpandpanden al in executie waren, wat op zijn beurt de terugbetalingsrechten van de bank ondermijnde. #CommercialRealEstate