Zions Bank et Western Alliance Bank ont déclaré avoir été victimes d'une fraude de près de 160 millions de dollars. La filiale de Zions, California Bank & Trust, affirme avoir prêté plus de 60 millions de dollars à un groupe d'investisseurs qui a listé 16 propriétés en tant que garantie ; six de ces actifs étaient des investissements sous MOM CA Investco, basé à Newport Beach, qui a déposé le bilan en février. Lorsque California Bank & Trust a souscrit les prêts en 2016 et 2017, la société a exigé des protections pour le prêteur, à savoir qu'elle serait la première en ligne pour le remboursement si l'emprunteur faisait défaut et liquidait ses actifs. California Bank & Trust a déclaré avoir découvert par la suite que d'autres prêteurs détenaient en réalité des privilèges sur plusieurs de ces mêmes bâtiments, rendant ainsi la protection de Zions obsolète lorsque les actifs ont été liquidés. Western Alliance Bancorp a déposé une plainte en août, affirmant que le même groupe d'investisseurs, dirigé par Gerald Marcil, Andrew Stupin et Deba Shyam, lui doit près de 99 millions de dollars. La banque allègue que le groupe a caché le fait que certaines des propriétés de garantie étaient déjà en saisie, ce qui a sapé les droits de remboursement de la banque. #CommercialRealEstate