Bank Zions i Bank Western Alliance twierdzili, że zostali oszukani na prawie 160 milionów dolarów. Podmiot zależny Zions, California Bank & Trust, twierdzi, że pożyczył ponad 60 milionów dolarów grupie inwestycyjnej, która jako zabezpieczenie wymieniła 16 nieruchomości; sześć z tych aktywów było inwestycjami w ramach MOM CA Investco z siedzibą w Newport Beach, która złożyła wniosek o upadłość w lutym. Kiedy California Bank & Trust udzielał kredytów w 2016 i 2017 roku, firma wymagała zabezpieczeń dla pożyczkodawców, mianowicie, że będzie pierwsza w kolejce do spłaty, jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się z zobowiązań i zlikwiduje swoje aktywa. California Bank & Trust powiedział, że później odkrył, że inni pożyczkodawcy faktycznie mieli zastawy na kilku z tych samych budynków, co sprawiło, że zabezpieczenie Zions stało się nieaktualne, gdy aktywa trafiły do likwidacji. Western Alliance Bancorp złożył skargę w sierpniu, twierdząc, że ta sama grupa inwestycyjna, kierowana przez Geralda Marcila, Andrewa Stupina i Debę Shyam, jest winna prawie 99 milionów dolarów. Bank twierdzi, że grupa ukryła fakt, że niektóre z zabezpieczonych nieruchomości były już w stanie egzekucji, co podważyło prawa banku do spłaty. #CommercialRealEstate