Zions Bank și Western Alliance Bank au susținut că au fost fraudate cu aproape 160 de milioane de dolari. Subsidiara Zions, California Bank & Trust, susține că a împrumutat peste 60 de milioane de dolari unui grup de investitori care a listat 16 proprietăți ca garanție; șase dintre aceste active au fost investiții în cadrul MOM CA Investco din Newport Beach, care a declarat faliment în februarie. Când California Bank & Trust a subscris împrumuturile în 2016 și 2017, compania a cerut protecții creditorilor, și anume că ar fi primul la linie pentru rambursare dacă împrumutatul ar intra în incapacitate de plată și și-ar lichida activele. California Bank & Trust a declarat că a descoperit mai târziu că alți creditori dețineau de fapt garanții asupra mai multor clădiri, făcând astfel protecția Zions învechită atunci când activele au intrat în lichidare. Western Alliance Bancorp a depus o plângere în august, spunând că același grup de investitori, condus de Gerald Marcil, Andrew Stupin și Deba Shyam, îi datorează aproape 99 de milioane de dolari. Banca susține că grupul a ascuns faptul că unele dintre proprietățile colaterale erau deja executate silit, subminând la rândul său drepturile de rambursare ale băncii. #CommercialRealEstate