Aby dodać do tego... gdy pracujesz nad złożonym zleceniem, po obliczeniu wartości godziwej za pomocą metody opisanej w poście, możesz dostosować swoje zlecenie według jego delty. Na przykład...

Obliczasz sprawiedliwą wartość market makera dla opcji na fly, która wynosi 6 USD, ma deltę -0,20, a Ty jesteś kupującym, który składa ofertę 6,02 USD Jeśli akcje wzrosną o pięć centów, powinieneś obniżyć swoją ofertę o jeden cent do 6,01 USD, co odpowiada "2 centom powyżej" sprawiedliwej wartości mm...

Załóżmy hipotetycznie, że mm byłby skłonny sprzedać fly o 2,5 centa powyżej wartości rynkowej, wtedy zrealizowałbyś transakcję podczas rajdu akcji, zanim wzrosła ona o pełnego nickela, ponieważ przy wzroście akcji o 2,5 centa, fly jest teraz wart 5,995 USD, a ty dostajesz zlecenie po 6,02 USD.