Para adicionar a isto... quando se trabalha com uma ordem complexa, uma vez que tenha calculado o valor justo com o método no post, pode ajustar a sua ordem pelo seu delta. Por exemplo...

Você calcula que o valor justo do market maker para o fly é de $6, ele tem um delta de -0,20 e você é um comprador oferecendo $6,02 Se a ação subir um níquel, você deve reduzir sua oferta em um centavo para $6,01, oferecendo o equivalente a "2 centavos acima" do valor justo do mm...

Digamos hipoteticamente que o mm estava disposto a vender o fly a 2,5 centavos acima do justo, então você teria sido preenchido durante a alta da ação antes de ela subir os 5 centavos completos, porque com a ação subindo 2,5 centavos, o fly agora vale $5,995 e você é atingido a $6,02