Dự báo tháng 10 của $NVDA là $54B, ban đầu có vẻ tiêu cực, dưới mức kỳ vọng $55B, nhưng sau đó lại là tích cực. Hướng dẫn không bao gồm bất kỳ H20 nào. Tôi tin rằng mức kỳ vọng $55B đã bao gồm $2B H20 (dựa trên những thay đổi về số liệu trong tháng rưỡi qua kể từ khi có tin tức rằng các hạn chế sẽ được dỡ bỏ). Nếu loại bỏ điều đó, hướng dẫn cao hơn 2% so với mức kỳ vọng và cao hơn 5% so với số liệu đã công bố. Chúng ta vẫn cần nghe họ nói gì trong cuộc gọi về: 1. Khi nào GPU Blackwell mới của Trung Quốc sẽ được bán 2. Tác động của việc chia sẻ doanh thu từ Mỹ lên hướng dẫn.