Il beta del VIX è stato uno dei miei parametri di volatilità di riferimento ultimamente—traccia quanto il VIX diventa nervoso per ogni movimento dell'S&P. Il mese scorso, è sceso in un intervallo sonnolento di circa 2, mentre il VIX si rifiutava di seguire la volatilità realizzata dell'SPX scendendo sotto la soglia dei singoli punti percentuali. Poi l'escalation dei dazi in Cina ha acceso la miccia, e il beta del VIX è esploso a oltre 8. L'S&P è sceso di poco, solo del 2%, ma il VIX è schizzato oltre il 25% a 29 la scorsa settimana—i dealer che avevano venduto opzioni call a rialzo sono stati compressi dal gamma a causa di acquisti sistematici, trasformando piccole flessioni in fuochi d'artificio di volatilità. Classico. E ora? Lo scarico della scorsa settimana di molte di quelle opzioni call sul VIX ha ripulito il mercato. Il picco è uscito dal sistema, quindi ci si aspetta che il beta si calmi. Anche se l'incertezza sugli utili/FOMC provoca un rally, il VIX non crollerà—rimarrà bloccato intorno a 18-22. Se ci sarà una vendita, ci siamo già stati, quindi meno panico. Penso che il vero reset della volatilità avverrà a novembre, quindi colpire il VIX qui mi sembra prematuro. Qual è il tuo piano per la volatilità questa settimana? #OptionsInsight #VIX #VolTrading

Perché poi puoi confrontare il rapporto VVIX/VIX e ha senso