Beta VIX był jednym z moich ulubionych wskaźników zmienności ostatnio—śledzi, jak nerwowy staje się VIX w odpowiedzi na ruchy S&P. W zeszłym miesiącu osiągnął spokojny zakres około 2, gdy VIX odmówił śledzenia zrealizowanej zmienności SPX, która spadła do jednocyfrowych wartości. Potem zaognienie taryf w Chinach zapaliło lont, a beta VIX eksplodowała do ponad 8. S&P ledwo drgnął, spadając o 2%, ale VIX wzbił się o ponad 25% do 29 w zeszłym tygodniu—dealerzy sprzedający opcje na wzrost zostali ściśnięci przez systematyczne zakupy, zamieniając małe spadki w fajerwerki zmienności. Klasyka. A teraz? Rozliczenie wielu z tych opcji VIX z zeszłego tygodnia posprzątało sytuację. Spike wyszedł z systemu, więc oczekuj, że beta się uspokoi. Nawet jeśli niepewność związana z wynikami/FOMC wywoła rajd, VIX nie załamie się—utknie w błocie w okolicach 18-22. Jeśli sprzedamy, już tam byliśmy, więc mniej paniki. Myślę, że prawdziwe resetowanie zmienności nastąpi w listopadzie, więc uderzanie w VIX tutaj wydaje mi się przedwczesne. Jakie są twoje plany na zmienność w tym tygodniu? #OptionsInsight #VIX #VolTrading

Ponieważ wtedy możesz porównać stosunek VVIX/VIX i to ma sens