VIX beta gần đây đã trở thành một trong những chỉ số biến động mà tôi thường xuyên sử dụng—theo dõi mức độ nhạy cảm của VIX với mỗi biến động của S&P. Tháng trước, nó đã rơi vào khoảng 2, khi VIX từ chối theo dõi biến động thực tế của SPX giảm xuống dưới một con số. Sau đó, sự bùng nổ thuế quan của Trung Quốc đã châm ngòi, và VIX beta đã bùng nổ lên trên 8. S&P hầu như không thay đổi, giảm 2%, nhưng VIX đã tăng vọt hơn 25% lên 29 vào tuần trước—các nhà giao dịch bán các quyền chọn tăng giá đã bị ép gamma bởi việc mua vào có hệ thống, biến những đợt giảm nhỏ thành những màn pháo hoa biến động. Cổ điển. Bây giờ? Việc giải tỏa nhiều quyền chọn VIX của tuần trước đã dọn dẹp mọi thứ. Spike đã ra khỏi hệ thống, vì vậy hãy mong beta sẽ bình tĩnh lại. Ngay cả khi sự không chắc chắn về thu nhập/FOMC kích thích một đợt tăng giá, VIX sẽ không sụp đổ—vẫn mắc kẹt trong khoảng 18-22. Nếu chúng ta giảm giá, chúng ta đã từng ở đó trước đây, vì vậy ít hoảng loạn hơn. Tôi nghĩ rằng sự điều chỉnh thực sự của biến động sẽ đến vào tháng 11, vì vậy việc đè bẹp VIX ở đây cảm thấy quá sớm với tôi. Bạn có kế hoạch biến động nào trong tuần này?

Bởi vì sau đó bạn có thể so sánh tỷ lệ VVIX/VIX và nó có ý nghĩa.