VIX beta is de laatste tijd een van mijn favoriete volatiliteitsmetrics geweest—het volgt hoe nerveus de VIX wordt per S&P-beweging. Vorige maand kwam het in een slaperig bereik van ongeveer 2, terwijl de VIX weigerde de gerealiseerde SPX-volatiliteit lager te volgen naar de enkelcijfers. Toen zorgde de tariefuitbarsting van China voor de vonk, en VIX beta explodeerde naar meer dan 8. S&P bewoog nauwelijks met een daling van 2%, maar VIX steeg met meer dan 25% naar 29 vorige week—dealers die short zaten op upside calls kregen gamma-squeeze door systematische aankopen, waardoor kleine dips veranderden in volatiliteitsvuurwerk. Klassiek. En nu? De afbouw van veel van die VIX-calls van vorige week heeft de boel opgeruimd. De spike is uit het systeem, dus verwacht dat beta tot rust komt. Zelfs als onzekerheid over de winst/FOMC een rally aanwakkert, zal VIX niet instorten—vastzittend in de modder rond 18-22. Als we verkopen, zijn we daar eerder geweest, dus minder paniek. Ik denk dat de echte volatiliteitsreset in november komt, dus het voelt voor mij te vroeg om de VIX hier te verpletteren. Wat is jouw volatiliteitsstrategie deze week? #OptionsInsight #VIX #VolTrading

Omdat je dan de VVIX/VIX-verhouding kunt vergelijken en het logisch is