VIX beta har vært en av mine go-to vol-beregninger i det siste – sporer hvor rykende VIX blir per S&P-trekk. Forrige måned kom den til et søvnig 2ish område, da VIX nektet å spore realisert SPX-volum lavere til ensifrede. Så tente Kinas tolloppblussing lunten, og VIX beta eksploderte til over 8. S&P falt knapt 2 %, men VIX skjøt i været med 25 %+ til 29 forrige uke – forhandlernes korte oppsidesamtaler ble gammapresset av systematiske kjøp, og gjorde små fall til vol-fyrverkeri. Klassisk. Nå? Forrige ukes avvikling av mange av disse VIX-samtalene ryddet huset. Spike er ute av systemet, så forvent at betaen slapper av. Selv om inntjening/FOMC-usikkerhet utløser et rally, vil ikke VIX kratere – fast i gjørma rundt 18-22. Hvis vi selger oss ut, har vi vært der før, så mindre panikk. Jeg tror den virkelige vol-tilbakestillingen kommer i november, så å knuse VIX her føles for tidlig for meg. Hva er vol-spillet ditt denne uken? #OptionsInsight #VIX #VolTrading

For da kan du sammenligne med VVIX/VIX-forholdet, og det gir mening