Vandaag zag ik het rapport van de onderzoekafdeling van Deutsche Bank, getiteld: ‘Mapping the World's Prices 2025’, dat de situatie van de devaluatie van valuta en de koopkracht in verschillende landen wereldwijd vergelijkt. Zonder vergelijking, geen schade; in de afgelopen 30 jaar is de "onzichtbare belasting" van de devaluatie van valuta schrikbarend ernstig geweest. 🧐 Vroeger werkte ik bij een effectenonderzoeksinstituut en deed ik jarenlang macro-economisch onderzoek. Het meest voorkomende advies dat ik aan nieuwkomers gaf, was: “Inflatie is de onzichtbare dief die het geld uit je zak steelt.” Zoals te zien is in de afbeelding hieronder 👇, na de ineenstorting van het Bretton Woods-systeem in 1971, is er geen enkel land ter wereld geweest dat de gemiddelde inflatie onder de 2% kon houden; zelfs het beste, Zwitserland, heeft 2,2%. En landen zoals Argentinië en Brazilië, de koningen van de inflatie, hebben een jaarlijkse inflatie van tientallen procenten; hun geld verliest sneller waarde dan ijs smelt. Wat betekent dit? — Als je je geld alleen op de bank laat staan, zelfs als je denkt dat je hoofdsom niet is veranderd, verliest je koopkracht elk jaar aan waarde. Dus stilzitten is zeker een verlies. 📝 De impact van inflatie en valuta devaluatie op investeringen In de afgelopen jaren hebben we de wisselkoersbewegingen bekeken, en de patronen zijn bijzonder duidelijk: Hoge-inflatie landen → Valuta devalueert op lange termijn → Je hard verdiende lokale valuta wordt steeds minder waard op de internationale markt. Lage-inflatie landen → Valuta blijft sterk op lange termijn → Hoge koopkracht in vreemde valuta, kapitaal trekt gemakkelijker buitenlandse investeringen aan. Neem bijvoorbeeld Zwitserland, met 2,2% gemiddelde inflatie + sterke Zwitserse frank; dit is waarom Zwitserland al lange tijd op de lijst van de duurste steden ter wereld staat — niet omdat ze zo luxe leven, maar omdat hun geld sterk is. Aan de andere kant, in landen zoals Argentinië en Turkije, heeft tientallen jaren van hoge inflatie de lokale valuta tot waardeloos papier gemaakt. Zelfs als de aandelen stijgen, wordt veel van de winst opgegeten door de devaluatie van de lokale valuta wanneer deze in dollars wordt omgewisseld. 🎯 Amerikaanse aandelen, crypto, goud zijn krachtige wapens tegen inflatie: Laten we terugkeren naar een vraag die veel fans bezighoudt: Als ik investeer in Amerikaanse aandelen, #BTC, en goud in een inflatoire omgeving, wat voor rendement kan ik dan over 30 jaar verwachten? 1️⃣ Laten we eerst naar de geschiedenis kijken — de jaarlijkse nominale rendementen van de Amerikaanse aandelenmarkt (S&P 500) zijn de afgelopen bijna honderd jaar ongeveer 9-10% geweest. 2️⃣ #BTC heeft de afgelopen 10 jaar een gemiddelde jaarlijkse rendement van ongeveer 124% behaald. 3️⃣ Goud heeft de afgelopen 30 jaar (van 1994 tot 2024) een jaarlijkse rendement van ongeveer 5,7% behaald. Aangezien de tijdshorizon voor Amerikaanse aandelen langer is en de handelbaarheid groter, richten we ons hier voornamelijk op Amerikaanse aandelen. De gemiddelde inflatie in de VS was ongeveer 3%, wat betekent dat het werkelijke rendement op koopkracht rond de 6-7% ligt. Wat betekent dit? Als je 30 jaar geleden 10.000 dollar in de Amerikaanse aandelenindex had geïnvesteerd en je had het niet aangeraakt, zou het nu ongeveer 180.000 dollar waard zijn (rekening houdend met samengestelde rente en inflatie). Dit is waarom ik vaak zeg dat de lange termijn logica van Amerikaanse aandelen niet gaat om korte termijn schommelingen, maar om het overwinnen van de "onzichtbare dief" in een omgeving van inflatie en valuta devaluatie. (Maar vergeet niet dat het kiezen van de juiste aandelen en timing ook erg belangrijk is.) Doe mee met onze Amerikaanse aandelen #RWA investeringsgemeenschap: