Näin tänään Deutsche Bankin tutkimusosaston raportin nimeltä "Mapping the World's Prices 2025", jossa puhutaan valuutan heikkenemisen ja ostovoiman vertailusta eri puolilla maailmaa. Viimeisten 30 vuoden aikana valuutan arvon alenemisen "näkymätön vero" on ollut niin vakava. 🧐 Tein makrotutkimusta arvopaperitutkimuslaitoksessa monta vuotta, ja yleisin lause, jonka sanoin uusille tulokkaille, oli: "Inflaatio on näkymätön varas, joka varastaa rahaa taskustasi." ” Kuten 👇 tästä kaaviosta näkyy, Bretton Woods -järjestelmän romahtamisen jälkeen vuonna 1971 mikään maailman maa ei ole pystynyt laskemaan keskimääräistä inflaatiota alle 2 prosenttiin, ja Sveitsissä, joka on paras, on 2,2 prosenttia. Inflaatiokuninkaat, kuten Argentiina ja Brasilia, maksavat keskimäärin kymmeniä prosentteja vuodessa, ja raha heikkenee nopeammin kuin jääkuutiot. Mitä tämä tarkoittaa? Jos talletat vain rahaa pankkiin, vaikka sinusta tuntuisi, että pääomasi ei ole liikkunut, ostovoima itse asiassa kutistuu vuosi vuodelta. Siksi paikallaan valehteleminen on ehdottomasti häviämistä. 📝 Inflaation ja valuutan devalvaation vaikutus investointeihin Olemme tarkastelleet valuuttakurssien kehitystä viime vuosina, ja laki on erityisen ilmeinen: Korkean inflaation maat → pitkän aikavälin valuutan heikkenemistä→ kovalla työllä ansaittu paikallinen valuuttasi on tulossa yhä vähemmän arvokkaaksi kansainvälisillä markkinoilla Matalan inflaation maat → valuutat ovat pitkään vahvoja → niillä on korkea valuuttaostovoima ja pääoman on helpompi houkutella ulkomaisia investointeja Esimerkiksi Sveitsi, jonka keskimääräinen inflaatio on 2,2 % + vahva Sveitsin frangi, on syy siihen, miksi Sveitsi on pitkään ollut maailman kalleimpien kaupunkien listalla - ei kuinka ylellisesti he asuvat, vaan siksi, että heidän rahansa ovat kovat. Toisaalta Argentiinan ja Turkin kaltaisissa paikoissa vuosikymmeniä kestänyt korkea inflaatio on muuttanut paikallisen valuutan suoraan jätepaperiksi. Vaikka osake nousisi ja paikallinen valuutta heikkenisi ja vaihdettaisiin Yhdysvaltain dollariin, monet voitot syödään. 🎯 Yhdysvaltain osakkeet, krypto ja kulta ovat tehokkaita aseita inflaatiota vastaan: Palataanpa kysymykseen, josta useimmat fanit ovat enemmän huolissaan: Jos sijoitan yhdysvaltalaisiin osakkeisiin, #BTC ja kultaan inflaation yhteydessä, kuinka paljon tuottoa voin saada 30 vuodessa? 1️⃣ Katsotaanpa ensin historiaa - Yhdysvaltain osakkeiden (S&P 500) vuotuinen nimellistuotto viimeisen lähes 100 vuoden aikana on noin 9-10 % 2️⃣ #BTC Keskimääräinen vuotuinen tuotto viimeisen 10 vuoden aikana on noin 124 %. 3️⃣ Kulta on tuottanut noin 5,7 % vuositasolla viimeisten 30 vuoden aikana (1994–2024). Yhdysvaltain osakkeiden pidemmän aikavälin syklin ja vahvemman toimivuuden vuoksi puhumme pääasiassa yhdysvaltalaisista osakkeista, ja keskimääräinen inflaatio Yhdysvalloissa oli aiemmin noin 3 %, joten todellinen ostovoiman tuotto on noin 6-7 %. Mitä se tarkoittaa? Jos sijoitit 10 000 dollaria yhdysvaltalaiseen osakeindeksiin 30 vuotta sitten, se olisi nyt noin 180 000 dollaria (todellinen ostovoima korkoa korolle -koron ja inflaation jälkeen). Siksi sanon usein, että Yhdysvaltain osakkeiden pitkän aikavälin logiikka ei ole lyhyen aikavälin nousuja ja laskuja, vaan "näkymättömän varkaan" päihittäminen inflaation ja valuutan heikkenemisen ympäristössä. (Mutta sinun on muistettava, että varaston valinta ja ajoitus ovat myös erittäin tärkeitä) Liity Yhdysvaltain osake#RWA sijoitusheimoomme: