to są ogromne fundamentalne zalety rpi w porównaniu do używania tylko cancel prio jeśli planujesz uruchomić vault na clobs oparty na cancel prio, powinieneś najpierw przyjrzeć się rpi albo lepiej, uruchom tę samą strategię na HL i Paradex i porównaj swoje pnl po 7, 30, 90, 180 dniach

Badger Brawl startuje w środę! - 100 000 $USDC + 400 000 XP* co miesiąc - XP jest niedilucyjny - zredukowane sybile + XP zespołowe Nie myśl, po prostu walcz 👇

Chociaż @chameleon_jeff może mieć rację, że dodatkowa przejrzystość poprawia wykonanie, szczególnie dla wielorybów (co sugeruje raczej nietoksyczny przepływ), to ogólnie rzecz biorąc, jest to nieprawda dla większych inwestorów instytucjonalnych (szczególnie jeśli znany kontrahent jest bardzo inteligentny). Dodatkowo, chociaż ideologicznie to ma sens, osobiście również nie jestem przekonany, że w pełni przejrzysta książka zamówień („L4”) z kompletnymi informacjami (publicznymi i prywatnymi) jest najlepszym rozwiązaniem na dłuższą metę dla wszystkich (przepraszam, nie przepraszam @HyperliquidX) Oczywiście każdy mm, którego znam, jest gotów zwiększyć wielkość w stosunku do @JamesWynnReal, ale wyobraź sobie, że wiesz, że druga strona transakcji to RenTech, czy naprawdę zwiększasz wielkość po drugiej stronie? Jak również zauważył @fiddybps1, w TradFi zachodzi wręcz przeciwny trend z rosnącą aktywnością dark pool w ciągu ostatnich kilku lat (większość handlu akcjami w USA odbywa się teraz poza giełdą w dark pool) oraz wzrost platform RFQ/OTC, takich jak @Tradeweb, gdzie inwestorzy instytucjonalni mogą uzyskać znacznie bardziej dostosowaną płynność anonimowo. Jeff podaje przykład rebalansowania ETF w TradFi (ponownie nietoksyczny przepływ), które może uzyskać głęboką płynność. Warto zauważyć, że nawet ETF-y w dzisiejszych czasach mają silne preferencje dla platform RFQ/OTC, takich jak @Tradeweb, które obsługują całe koszyki instrumentów (niektóre z tych ETF-ów obligacji mają tysiące instrumentów zarówno płynnych, jak i niepłynnych) za pośrednictwem RFQ lub Portfolio-Trade (PT), gdzie mogą osiągnąć jeszcze głębszą i węższą płynność niż wykonując bezpośrednio przez książkę zamówień. Wielu ludzi, których znam osobiście, przyszło do krypto/web3, aby uciec od takich jak Meta/Instagram/Facebook, które zbierają ich dane osobowe, niewłaściwie wykorzystują te informacje i mają na nich te ukierunkowane reklamy. Jednak zaawansowani makerzy rynku/firma prop mogą robić to samo z twoimi publicznymi danymi handlowymi - trenując modele na twoich danych handlowych/zachowaniach handlowych. Na przykład, możliwe, że mogą nawet pchać ceny przeciwko tobie, jeśli mogą manipulować twoim zachowaniem handlowym, będąc gotowymi w dużych ilościach po drugiej stronie, gdy jesteś gotów na wyprzedaż - czy to naprawdę jest płynność, której chcesz? Moim zdaniem, pełna przejrzystość jest jak gra w pokera z kartami odkrytymi. Oczywiście, jeśli twoja ręka jest zła, wszyscy będą gotowi zwiększyć stawkę przeciwko tobie. (btw, czy sprawdziliście dane PnL traderów na pulpicie HL?) Jednak jeśli masz dobrą rękę lub jesteś znany jako naprawdę inteligentny gracz, nikt nie chce z tobą grać i prawdopodobnie nie chciałbyś grać z kartami odkrytymi w pierwszej kolejności. Ja osobiście wolę grać w pokera z kartami zakrytymi.