Nosso sistema acionou um sinal de risco em 10 de outubro e saiu totalmente do BITX e do TQQQ no fechamento de 13 de outubro. Esses sinais disparam cedo, antes que os riscos se tornem óbvios. Quando o fazem, o mercado já está movido e as oportunidades diminuem. Aqui está o que estamos analisando para confirmação adicional

O alerta inicial centrou-se nas commodities, onde a queda constante do petróleo bruto está gerando preocupação. O petróleo atua como um proxy de inflação e crescimento. Um movimento em direção a US $ 56 por barril sinaliza o enfraquecimento das expectativas para ambos, reforçando o tom de risco mais amplo que está surgindo agora.

Estamos assistindo cobre em seguida. Ele se manteve melhor do que o petróleo, mas se quebrar abaixo de sua linha de impulso, isso confirmaria que um choque de crescimento mais profundo está em andamento. Um colapso sincronizado entre as principais commodities geralmente precede maiores rebaixamentos do mercado.

A cesta de commodities GSG está testando um nível de impulso chave. Um colapso aqui confirmaria que a fraqueza não está isolada do petróleo ou do cobre, mas se espalhando por todo o complexo de commodities. Essa mudança fortaleceria o argumento para uma desaceleração econômica mais ampla.

Os swaps de 2 anos permanecem elevados devido à incerteza tarifária, enquanto os swaps de 5 e 10 anos permanecem moderados. O estreitamento do spread 2Y/10Y sinaliza o enfraquecimento das expectativas de inflação de longo prazo e um mercado inclinado para a desinflação.