Как HBM повысил цены на DRAM (DDR4 для смартфонов и ПК вырос на 14 раз за последние 8 месяцев): ▫️Центры обработки данных AI нуждаются в памяти с высокой пропускной способностью (HBM) для рабочих нагрузок AI (скорость, емкость). ▫️HBM создается путем вертикального stacking 3-4x чипов DRAM. ▫️Операционные маржи HBM (50%) значительно выше, чем у DRAM (35%). ▫️Производители памяти (Micron, Samsung SK Hynix) используют DRAM для HBM вместо ПК и смартфонов. ▫️DRAM составляет 15-40% от стоимости ПК и смартфонов (поставки иссякают, а новые мощности идут на HBM). ▫️Китайские производители памяти сосредоточены на HBM, а не на DRAM (в то время как Micron вышел из бизнеса потребительского DRAM). ▫️К 2030 году HBM составит более 50% всех доходов от DRAM (выросло с всего лишь 8% в 2023 году).