Como a HBM elevou os preços da DRAM (DDR4 para smartphones e PC subiu 14 vezes nos últimos 8 meses): ▫️Centros de dados de IA precisam de memória de alta largura de banda (HBM) para cargas de trabalho de IA (velocidade, capacidade). ▫️O HBM é feito empilhando verticalmente chips DRAM 3-4x. ▫️Margens operacionais da HBM (50%) muito maiores do que a DRAM (35%). ▫️Fabricantes de memória (Micron, Samsung SK Hynix) usam DRAM para HBM em vez de PCs e smartphones. ▫️A DRAM representa de 15 a 40% dos custos de PC e smartphones (o fornecimento está acabando e a nova capacidade vai para a HBM). ▫️Fabricantes chineses de memórias estão focando em HBM em vez de DRAM (enquanto isso, a Micron saiu do negócio de DRAM para consumidores). ▫️Até 2030, a HBM representará 50%+ de toda a receita de DRAM (acima de apenas 8% em 2023).