Đọc thật tuyệt! Một số suy nghĩ: >> Lớp hạ tầng có thể dễ bảo vệ hơn so với lớp tiêu dùng. Nếu bạn là một nhà xây dựng, sự lựa chọn của bạn về đường ray rất quan trọng và sức mạnh thương lượng của bạn giảm đi khi các mạng lưới này hợp nhất. Chiến lược trao đổi của Mastercard theo từng sàn giao dịch gắn họ với các chu kỳ giao dịch. Cách tiếp cận của Visa mở rộng theo sự phát triển của hệ sinh thái bất kể điều kiện thị trường. Câu hỏi: trò chơi này đã bị khóa lại chưa, hay còn chỗ cho ai đó xây dựng điều gì đó khác biệt? >> Độ phức tạp về thuế: Mỗi lần quẹt thẻ có thể là một sự kiện chịu thuế (chuyển đổi crypto sang fiat). Người dùng có chuẩn bị cho điều này không? Tôi thì không. Thật điên rồ khi một số người làm thuế tính phí bạn cho "chuyên môn cao cấp trong crypto". >> Đáng chú ý là không có mặt trong danh sách "cơ hội cao": Hoa Kỳ. Người Mỹ trung bình có thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng và ứng dụng thanh toán hoạt động. Giá trị đề xuất là khác biệt. Tín dụng vẫn là hàng rào bảo vệ. Thẻ ghi nợ stablecoin không thể cung cấp những gì Amex Platinum hoặc Chase Sapphire mang lại: tín dụng không đảm bảo, hệ sinh thái điểm, bảo vệ mua hàng. Cho đến khi việc thẩm định tín dụng trên chuỗi phát triển (nếu có?), điều này giới hạn tiềm năng của Mỹ. Chiến lược thực sự ở Mỹ có thể là B2B: thanh toán xuyên biên giới, quản lý kho bạc, trả lương cho các đội ngũ toàn cầu. Thẻ tiêu dùng chỉ là một phần phụ (ít nhất là hiện tại). Điểm mấu chốt Luận điểm mà tôi thấy phù hợp: Lưu trữ giá trị ở bất kỳ đâu với stable, chi tiêu ở bất kỳ đâu với thẻ. Các mạng lưới tìm ra cách sở hữu cả hai bên của phương trình đó mà không tái tạo sự tập trung hóa của tradfi sẽ định nghĩa kỷ nguyên tiếp theo của mọi thứ liên quan đến chuyển động tiền tệ. Dù bạn gọi nó là crypto 2.0, tradfi 2.0, đó là cuộc đua marathon mà chúng ta đang chứng kiến.