Flott lesning! Noen tanker: >> Infrastrukturlaget kan være mer forsvarlig enn forbrukerlaget. Hvis du er byggmester, er valget av skinner viktig, og forhandlingskraften din minker etter hvert som disse nettverkene konsolideres. Mastercards børs-for-børs-strategi knytter dem til handelssykluser. Visas tilnærming skalerer med økosystemets vekst uavhengig av markedsforhold. Spørsmålet: Er dette spillet allerede låst, eller er det rom for at noen kan bygge noe annerledes? >> Skattekompleksitet: Hver kortsveip er potensielt en skattepliktig hendelse (krypto-til-fiat-konvertering). Er brukerne forberedt på dette? Jeg er ikke. Det er helt sprøtt hva noen av disse skatteforberederne tar betalt for «premium ekspertise i krypto». >> Merkbart fraværende på listen over «store muligheter»: USA. Den gjennomsnittlige amerikaneren har fungerende debet-, kreditt- og betalingsapper. Verdipropen er annerledes. Kreditt forblir vollgraven. Stablecoin-debetkort kan ikke tilby det Amex Platinum eller Chase Sapphire tilbyr: usikret kreditt, poengøkosystemer, kjøpsbeskyttelse. Inntil onchain-kredittunderwriting forfaller (hvis den gjør det?), begrenser dette USAs oppside. Den virkelige amerikanske strategien kan være B2B: grenseoverskridende betalinger, treasury management, lønn for globale team. Forbrukerkort er sideshowet (i hvert fall foreløpig). Konklusjonen Tesen som gir gjenklang: Lagre verdi hvor som helst hos staller, bruk hvor som helst med kort. Nettverkene som finner ut hvordan de skal eie begge sider av ligningen uten å gjenskape tradfi-sentraliseringen, vil definere neste æra for alt som har med pengebevegelser å gjøre. Uansett hva du kaller det, krypto 2.0, tradfi 2.0, det er maratonet vi er vitne til.