Ich mochte das KKR-Datenzentrum-Stück. Revolutionäre Technologie benötigt neue Infrastruktur. Kapital strömt hinein (Soros' Reflexivität), die Nachfrage übersteigt die Fundamentaldaten, schwache Akteure scheiden aus, Vermögenswerte bleiben. LLMs werden effizienter (wie die Elektrifizierung), aber steigende Akzeptanz und neue Anwendungen werden das Nettowachstum der Nachfrage antreiben = klassisches Muster des Infrastrukturzyklus.