Likte KKR-datasenter-delen. Revolusjonerende teknologi trenger ny infrastruktur. Kapital strømmer inn (Soros' refleksivitet), etterspørselen overgår det fundamentale, svake aktører trekker seg ut, og eiendeler forblir. LLM-er vil bli mer effektive (som elektrifisering), men økende adopsjon og nye anvendelser vil drive netto etterspørselsvekst = klassisk infrastruktursyklusmønster.