El pensamiento de hoy sobre las acciones estadounidenses es un tweet separado, creo que sigue siendo muy importante. La principal línea de negociación de las acciones estadounidenses esta semana se ha convertido en un juego de recortes de tasas de interés, con un recorte de tasas de 25 puntos básicos en septiembre la semana pasada casi una certeza, y la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en septiembre esta semana se ha reducido a alrededor del 75%. Debido al juego comercial en torno a las tasas de interés, el Nasdaq cayó tres veces seguidas esta semana y el S&P cayó cinco veces seguidas Hoy, Nvidia llegó a un pequeño punto bajista, dejó de producir chips H20 exclusivamente para China, la razón principal por la que creo que no es para dejar una puerta trasera, sino para que el regulador continental quiera reemplazarlo con chips domésticos, ayer DeepSeek anunció el lanzamiento de UE8M0 diseñado para chips domésticos, detrás del cual está para admitir la potencia de cómputo nacional. De hecho, Deepseek es una arquitectura de razonamiento de modo dual, y principalmente tiene que usar H100 o B30A de NVIDIA, que es demasiado unilateral para interpretarlo como bajista. A las 10 en punto de esta noche, el discurso de Powell en la reunión anual de Jackson Hole, que preocupa más al mercado esta semana, hace una predicción, Powell no tendrá una visión clara sobre el camino de los recortes de tasas de interés o los recortes de tasas de interés, y todavía está haciendo un escándalo por los datos, y no puede obtener la más mínima información útil. Otra preocupación de riesgo en el mercado es el informe financiero de Nvidia, y también es una predicción de que los ingresos y el beneficio neto de Nvidia son más altos que las expectativas del mercado, incluida la orientación para el tercer trimestre puede ser plana o ligeramente superior a las expectativas del mercado. La lógica central detrás de esta caída del mercado es que el mercado necesita caer, y el precio de las acciones de Nvidia puede llegar a 200 en menos de un mes. El oro todavía está alrededor de $ 3,330, muy cerca de 3,300, y el punto de compra llegará pronto. Otra curiosidad, 8 de los 10 casos históricos del índice GSPRHIMO cayendo más del 10% el día 5 (indicador de acciones de impulso de alta beta) lograron rendimientos positivos en la semana siguiente, con una probabilidad de rebote del 80% en una semana y un aumento medio de más del 11% en un mes; Y ahora el índice GSPRHIMO ha caído alrededor de un 10% en los últimos cinco días.

Recientemente, varios seguidores me han preguntado en general, si quieren hacer inversiones a largo plazo, ¿en qué campo hay una gran certeza y potencial de ganancias? Creo que es en los robots, especialmente en el campo de los robots humanoides, que será la super tendencia a largo plazo en las acciones de A-shares y en el mercado estadounidense. A principios de este año, mencioné que el sector de los robots es muy similar a la nueva energía de años anteriores. Al mirar hacia atrás desde 2010 hasta 2021, esta etapa dominada por la nueva energía generó muchas acciones de gran rendimiento, con gigantes de la industria como Tesla y CATL, así como acciones de crecimiento como Li Auto y Ganfeng Lithium. ¿Por qué tengo tanta confianza en los robots? La esencia es que los robots representan una nueva revolución en la productividad y la eficiencia de la producción, perteneciendo a una nueva ronda de revolución tecnológica. En el futuro, este campo será sin duda un nuevo campo de competencia entre China y Estados Unidos. Actualmente, los robots humanoides son equivalentes a los vehículos eléctricos entre 2012 y 2014, en la víspera de un crecimiento significativo. Al igual que el ciclo de la nueva energía, también habrá un período de 5 a 10 años para completar un ciclo (especulación de conceptos, inicio de la implementación tecnológica, actualización y evolución tecnológica, producción masiva y competencia en costos). En cuanto al tamaño de este mercado, las instituciones generalmente creen que en unos 10 años será de aproximadamente 2 billones de dólares, aunque Musk cree que serán 10 mil millones de unidades (este mercado es demasiado grande). ¿Cómo descubrir estas acciones de gran rendimiento? La verdad es que tampoco lo sé, solo puedo juzgar según mi experiencia pasada. Las acciones de gran rendimiento deben tener capacidad técnica, o estar firmemente posicionadas en la cadena de suministro vendiendo herramientas, o ser líderes absolutos en el campo de la manufactura. En la etapa actual, la mejor manera de participar es a través de ETFs de la industria, maximizando las ganancias al encontrar acciones con potencial y acompañando a las empresas en su crecimiento. Si me preguntas cuál es la acción con potencial, tampoco lo sé, estoy investigando...

Las acciones A de hoy superaron los 3.800 puntos de una sola vez, con una facturación de 2,5 billones de yuanes en las dos ciudades, y la más fuerte fue el ETF de chips de innovación científica y tecnológica, que subió directamente un 11%. Sector de potencia informática nacional, límite diario de 20 cm del Cámbrico, aunque el índice superó los 3800, pero el aumento medio de hoy sigue siendo bajo, las acciones individuales casi suben y bajan a la mitad, y las alegrías y tristezas de los 3800 puntos no son las mismas. Este fenómeno es normal en el ciclo del mercado alcista, y se ha dicho que el mercado actual de acciones A es un mercado alcista estructural, y los fondos a fines de este año comenzaron a pasar del sector de la energía informática nacional a las cadenas industriales militares, robóticas y de chips En la actualidad, el índice ha superado los 3800 puntos sin presión, y las instituciones del lado del vendedor básicamente están discutiendo el punto más alto de esta ronda de mercado de acciones A después de horas, y es más razonable mirar el rango de 3900-4000 puntos. Existe un consenso en el mercado de que hay seis etapas de un mercado alcista: la primera etapa: no creer que subirá, la segunda etapa: creer que compensará la caída, la tercera etapa: subir para no creer, la cuarta etapa: subir hasta el punto de creer, la quinta etapa: no creer en ello, y la sexta etapa: no creer ni levantarse. Ahora creo que estamos en la tercera etapa, y la razón principal por la que muchas personas no creen que habrá un mercado alcista en las acciones A es que los fundamentos económicos y el desempeño del mercado de valores están desacoplados. Por lo tanto, creo que esta ronda de mercado solo ha pasado por un tercio, y cuando toda la gente básicamente cree que las acciones A subirán, con la publicidad en los medios, los inversores minoristas se encontrarán con el mercado y el mercado alcista entrará en la segunda mitad. Volviendo al mercado, hablemos de las acciones con posiciones relativamente grandes, Goertek rompió un máximo intradía de 52 semanas y luego entró en una consolidación, la tendencia general está bien, el rendimiento provisional está bien, el catalizador del precio de las acciones de Goertek aún debe esperar el lanzamiento de nuevos productos de Apple y Meta El sector SOFC y Hailanxin se vieron afectados por el desbordamiento de capital del sector de chips al final de la sesión, y el sentimiento se reparó, y son optimistas sobre la continua especulación del sector de la energía informática nacional la próxima semana, y la cadena industrial relacionada también se beneficiará bien.

Las acciones A aún no se han librado del apestoso problema de subir bruscamente en las primeras operaciones y caer al final, pero este lento mercado alcista es lo que quiere la alta dirección, y el fuerte aumento es fácil de repetir la situación en octubre del año pasado A juzgar por el volumen de negocios actual, los fondos OTC aún no han entrado en el mercado y el número de cuentas de valores individuales no ha aumentado mucho. Por el contrario, el número de cuentas institucionales abiertas ha aumentado considerablemente, y ahora el número de cuentas institucionales abiertas es de casi 9.000 por mes, lo que se encuentra en un máximo histórico. Los depósitos de los residentes aún no han logrado una disminución a gran escala y el número de cuentas minoristas aún no ha aumentado, por lo que es probable que continúe el mercado de acciones A. En cuanto a las acciones estadounidenses, existe una alta probabilidad de negociación lateral antes de este viernes, el índice VIX estuvo por debajo de 15 durante tres días consecutivos la semana pasada, y el mercado no parece estar nervioso, y el próximo movimiento depende del discurso de Powell en la reunión anual en Jackson Hole. Morgan Stanley predice: En la reunión anual del banco central de Jackson Hole, Powell liberará halcones para resistir las expectativas del mercado de recortes de tasas de interés. Opinión de Bank of America: Powell lanzó una señal moderada en la reunión anual, y el mercado puede organizar un mercado de "expectativas de compra, vender hechos" y desencadenar una ronda de toma de ganancias. Verá, a Powell no le importan los halcones y las palomas, el mercado tiene razones para caer, no creo que Powell dé una visión completamente clara de los recortes de tasas de interés esta vez, el enfoque principal es una actitud neutral + apoyo de datos, y cree que se considerarán recortes apropiados de tasas de interés, o incluso no mencionará recortes de tasas de interés en absoluto. El último informe de Goldman Sachs cree que desde el día de la liberación en abril, el SPX ha subido alrededor de un 30%, mientras que el Nasdaq 100 ha subido alrededor de un 40%. Volviendo a mi operación, esta semana despejaré las dos posiciones con ganancias relativamente grandes en la etapa inicial, United Health e Intel, que han alcanzado la posición de toma de ganancias correspondiente. En la actualidad, todavía tiene Pony.ai, Apple, Microsoft y algunas acciones biomédicas. Finalmente, ya sea el mercado de valores de EE. UU. de acciones A o el mercado de criptomonedas, después de la gran subida, atrévete a vender, y después de la gran caída, atrévete a comprar.

Para apreciar la mejor etapa de mercado de las acciones A, los depósitos de los residentes aún no han ingresado a una gran cantidad de acciones A, cuando la proporción está cerca de 1 o 0.8 es el momento de servir un amigo. Combinado con los últimos datos, el saldo de depósitos de residentes disminuyó en 1,11 billones de yuanes en julio, mientras que los depósitos de instituciones financieras no bancarias solo aumentaron en 2,14 billones de yuanes en un mes, lo que no es suficiente. Obviamente, la tarea de mover depósitos de acciones A no se ha completado, y aún debería aumentar por un tiempo, y 3,800 puntos durante el año no es mucha presión.