今天的复盘有点长，是行业基本面逻辑的分析，也是我选股的核心逻辑，你们一直问我怎么找到这些股的答案也在里面。 今天A股微涨，收获14连阳，但是从盘面上看，超3100只股下跌，今天市场效应集中在半导体设备材料，商业航天这些，这是典型的板块轮动结构性行情， 当前A股总体问题不大，毕竟交易量上来了，今天的成交额2.85万亿，这是连续两个交易日交易量破2.5万亿，短期需要看是否能突破4200点。 美股方面，这几个交易日纳指还是表现的很弱，这说明市场资金和情绪不在科技七巨头上，焦点还是在存储、封测和有色贵金属中。 今年要对纳指的收益回报期望降低一些，存储是目前比较确定的，从去年四季度开始，行情就一直很好，而且有充足的上车机会，如果你完全踏空了存储的行情，不妨去看看液冷。 昨晚的存储和封测的暴涨，催化剂是老黄，他的那句：AI正在革新整个计算堆栈——现在轮到存储了。英伟达新搞出的context memory架构，把存储直接塞到了机架里面，这意味着所需要的存储能力越来越多，未来的增量是指数级的增长，这是行业的基本面逻辑。 封测逻辑和存储类似，行业基本面的强劲需求会带动整体产能的景气度，台积电目前的封测产能不足，导致外溢或者需求转移，这也是AMKR能一直保持强力股价的核心，不过目前AMKR的产能也排满了，下一个AMKR很容易推理出来....那就是另外一家美国本土封装大厂。 还有一个的需求会在接下来的市场被印证，CES 2026上，老黄提到英伟达新一代Vera Rubin AI计算平台量产，我认为最重要的是，老黄提到的供电架构与全液冷技术革新还没有被市场理解，这是一个很不错的布局机遇。 供电架构这块，A股和美股都有不错标的，不过A股的，我一买就崩了，液冷方面，Rubin平台要实现100%全液冷配置，这个标的很好找，在美股具备该能力的公司不多。 最后，26年的美股难度是很大的，资金轮动速度会很快，买入然后持有会在盈利上吃亏，止盈永远是第一正确的事情。

看看闪迪，看看AMKR 看看派大星，看看白银和铜 看看TEM，看看MRVL 哦，这些都是我的持仓

委内瑞拉这事的影响，中长期来看，会是大宗商品牛市的起点 委内瑞拉的石油、智利的铜、阿根廷的锂、玻利维亚的银，这些资源会牢牢的在美国“控制”下 深层次来看，这又是一次加速中美脱钩的进程事件，至少从能源资源上看，中美会互相构建不能被对方干扰的核心资源供应圈子， 而未来石油、黄金、白银、工业金属们，都有各自的抢购周期......