Le récapitulatif d'aujourd'hui est un peu long, c'est une analyse de la logique fondamentale de l'industrie, et c'est aussi le cœur de ma logique de sélection d'actions. Vous m'avez toujours demandé comment je trouve ces actions, et les réponses sont là-dedans. Aujourd'hui, le marché A a légèrement augmenté, enregistrant 14 jours de hausse consécutifs, mais d'après le tableau, plus de 3100 actions ont baissé. L'effet du marché aujourd'hui est concentré sur les équipements et matériaux semi-conducteurs, ainsi que sur l'aérospatial commercial. C'est une structure de rotation typique des secteurs. Actuellement, le problème global du marché A n'est pas trop grave, après tout, le volume des transactions a augmenté, avec un chiffre d'affaires de 28,5 trillions aujourd'hui. C'est le deuxième jour consécutif où le volume des transactions dépasse 25 trillions, et à court terme, il faut voir si nous pouvons dépasser les 4200 points. Concernant le marché américain, ces derniers jours, le NASDAQ a montré une performance très faible, ce qui indique que les fonds et l'humeur du marché ne sont pas sur les sept géants technologiques, mais plutôt sur la mémoire, le test et l'emballage, ainsi que les métaux précieux non ferreux. Cette année, il faut réduire les attentes de rendement pour le NASDAQ. La mémoire est actuellement assez certaine, depuis le quatrième trimestre de l'année dernière, le marché a été très bon, et il y a eu de nombreuses opportunités d'entrée. Si vous avez complètement raté le marché de la mémoire, vous devriez jeter un œil au refroidissement liquide. La flambée de la mémoire et du test d'hier soir a été catalysée par Jensen Huang, avec sa phrase : "L'IA révolutionne toute la pile de calcul - maintenant, c'est au tour de la mémoire." La nouvelle architecture de mémoire contextuelle de NVIDIA intègre directement la mémoire dans le châssis, ce qui signifie que la capacité de stockage nécessaire augmente de plus en plus, et la croissance future sera exponentielle. C'est la logique fondamentale de l'industrie. La logique du test est similaire à celle de la mémoire, la forte demande fondamentale de l'industrie stimulera la prospérité globale de la capacité de production. Actuellement, la capacité de test de TSMC est insuffisante, ce qui entraîne une fuite ou un transfert de demande. C'est aussi le cœur de la raison pour laquelle AMKR peut maintenir un prix d'action fort. Cependant, la capacité d'AMKR est également pleine, le prochain AMKR est facile à déduire... c'est une autre grande entreprise d'emballage américaine. Une autre demande sera confirmée sur le marché à venir. Lors du CES 2026, Jensen Huang a mentionné la production en série de la nouvelle plateforme de calcul AI Vera Rubin de NVIDIA. Je pense que le plus important est que l'architecture d'alimentation et l'innovation de la technologie de refroidissement liquide totale mentionnées par Jensen Huang n'ont pas encore été comprises par le marché, ce qui représente une très bonne opportunité de placement. Concernant l'architecture d'alimentation, il y a de bons titres tant sur le marché A que sur le marché américain, mais pour le marché A, dès que j'achète, ça s'effondre. En ce qui concerne le refroidissement liquide, la plateforme Rubin doit réaliser une configuration 100 % refroidie par liquide, ce qui est facile à trouver, mais il n'y a pas beaucoup d'entreprises sur le marché américain capables de le faire. Enfin, le marché américain de 2026 sera très difficile, la vitesse de rotation des fonds sera très rapide, acheter puis conserver entraînera des pertes sur les bénéfices, prendre des bénéfices est toujours la première chose correcte à faire.

Regardez SanDisk, regardez AMKR Regardez Patrick l'étoile, regardez l'argent et le cuivre Regardez TEM, regardez MRVL Oh, tout cela fait partie de mon portefeuille

L'impact de cette affaire au Venezuela, à moyen et long terme, sera le point de départ d'un marché haussier des matières premières. Le pétrole du Venezuela, le cuivre du Chili, le lithium d'Argentine, l'argent de Bolivie, ces ressources seront fermement "contrôlées" par les États-Unis. En profondeur, cela représente un nouvel événement accélérant le processus de découplage entre la Chine et les États-Unis. Du moins en ce qui concerne les ressources énergétiques, la Chine et les États-Unis vont construire des cercles d'approvisionnement en ressources essentielles qui ne peuvent pas être perturbés par l'autre. À l'avenir, le pétrole, l'or, l'argent et les métaux industriels auront tous leurs propres cycles d'achat...