Dzisiejsze podsumowanie jest trochę długie, to analiza logiki podstawowej branży, a także moja kluczowa logika wyboru akcji, odpowiedzi na wasze pytania, jak znajduję te akcje, również się w nim znajdują. Dziś A-shares lekko wzrosły, osiągając 14 dni wzrostów, ale z perspektywy rynku, ponad 3100 akcji spadło, dzisiejszy efekt rynkowy skoncentrował się na materiałach i urządzeniach półprzewodnikowych oraz komercyjnej przestrzeni kosmicznej, co jest typową strukturą rotacji sektorowej. Obecnie ogólny problem A-shares nie jest duży, w końcu wolumen transakcji wzrósł, dzisiejsza wartość transakcji wyniosła 2,85 biliona, to już drugi dzień z rzędu, kiedy wolumen transakcji przekroczył 2,5 biliona, w krótkim okresie trzeba obserwować, czy uda się przełamać poziom 4200 punktów. Jeśli chodzi o amerykański rynek akcji, w ostatnich dniach indeks Nasdaq nadal wykazuje słabość, co wskazuje, że fundusze rynkowe i nastroje nie są skoncentrowane na siedmiu gigantach technologicznych, a uwaga skupia się na pamięciach, testach i metalach szlachetnych. W tym roku należy nieco obniżyć oczekiwania dotyczące zwrotu z inwestycji w indeks Nasdaq, pamięci są obecnie dość pewne, od czwartego kwartału zeszłego roku rynek był bardzo dobry, a możliwości wejścia były wystarczające, jeśli całkowicie przegapiłeś rynek pamięci, warto spojrzeć na chłodzenie cieczą. Wzrost cen pamięci i testów wczoraj wieczorem był spowodowany słowami starszego pana Huang, który powiedział: AI rewolucjonizuje cały stos obliczeniowy - teraz nadszedł czas na pamięć. Nowa architektura pamięci kontekstowej stworzona przez Nvidię umieszcza pamięć bezpośrednio w szafie serwerowej, co oznacza, że potrzebna pamięć będzie coraz większa, a przyszły wzrost będzie wykładniczy, to logika podstawowa branży. Logika testów jest podobna do pamięci, silne zapotrzebowanie na podstawy branży wpłynie na ogólną kondycję zdolności produkcyjnych, obecnie zdolności produkcyjne TSMC w zakresie testów są niewystarczające, co prowadzi do przesunięcia popytu, to również klucz do utrzymania silnej ceny akcji AMKR, jednak obecnie zdolności produkcyjne AMKR są również w pełni zajęte, łatwo można wywnioskować, kto będzie następnym AMKR.... to inna amerykańska firma zajmująca się pakowaniem. Jeszcze jedno zapotrzebowanie zostanie potwierdzone na nadchodzącym rynku, na CES 2026 starszy pan Huang wspomniał o nowej generacji platformy obliczeniowej AI Vera Rubin od Nvidii, uważam, że najważniejsze jest to, że wspomniana przez niego architektura zasilania i innowacje w technologii chłodzenia cieczą nie zostały jeszcze zrozumiane przez rynek, to bardzo dobra okazja do inwestycji. W zakresie architektury zasilania, zarówno A-shares, jak i amerykański rynek akcji mają dobre papiery wartościowe, jednak w przypadku A-shares, gdy tylko kupiłem, to spadło, w zakresie chłodzenia cieczą, platforma Rubin ma osiągnąć 100% konfiguracji chłodzenia cieczą, ten papier wartościowy jest łatwy do znalezienia, w amerykańskim rynku nie ma wielu firm, które mają tę zdolność. Na koniec, trudności na amerykańskim rynku akcji w 2026 roku będą duże, tempo rotacji funduszy będzie bardzo szybkie, kupowanie i trzymanie może prowadzić do strat w zyskach, realizacja zysków zawsze jest pierwszą słuszną rzeczą.

Zobacz SanDisk, zobacz AMKR Zobacz Patricka, zobacz srebro i miedź Zobacz TEM, zobacz MRVL Och, to wszystko są moje aktywa

Wpływ sytuacji w Wenezueli, w dłuższej perspektywie, będzie punktem wyjścia dla rynku byka surowców. Ropa naftowa z Wenezueli, miedź z Chile, lit z Argentyny, srebro z Boliwii - te zasoby będą ściśle "kontrolowane" przez Stany Zjednoczone. Głębiej patrząc, to kolejny krok w przyspieszeniu procesu odłączenia się USA od Chin; przynajmniej w kontekście zasobów energetycznych, USA i Chiny będą budować wzajemnie niezależne kręgi dostaw kluczowych zasobów, a w przyszłości ropa, złoto, srebro i metale przemysłowe będą miały swoje własne cykle zakupowe...