Oggi ho parlato con @dapanji_eth dell'ecosistema Bonk, ci sono alcune intuizioni che mi hanno ispirato, anche se sono soggettive, andiamo dritti al punto: 1. Prima del pump, c'era un monopolio a causa della mancanza di veri concorrenti, mentre il team di Bonk ha soldi, know-how, visibilità e una base di utenti (questo è molto simile alla storia di come opensea è stata poi sostituita da blur). 2. Tom, rispetto ad Alon, crede molto di più a lungo termine in questo settore, ogni giorno oltre a sviluppare prodotti dedica due ore a interagire con la comunità, e i risultati mostrano che Tom è effettivamente più coinvolto nella comunità (recentemente, l'interazione nella comunità cinese è stata molto evidente nel seguire le tendenze). 3. Alon in realtà non crede molto in questo settore, il che si riflette nel suo comportamento piuttosto orientato al profitto, sia che si tratti di mining e vendita di Sol, emissione di token a prezzi elevati o token che non danno potere, punta solo a sfruttare ogni opportunità. 4. A lungo termine, credo che la quota di mercato di Bonk su Sol passerà dal 70% al 90%. Se queste opinioni si traducono in tesi di investimento: 1. Se credi che il settore on-chain diventerà sempre più prospero, investi pesantemente in Bonk e GP. 2. Se non sei sicuro che ci sarà ancora prosperità on-chain o addirittura sei pessimista riguardo al settore on-chain, allora investi in Bonk e shorta Pump, per approfittare dei profitti da "disallineamento dei prezzi", attualmente la capitalizzazione di mercato di Pump è ancora quasi il doppio di quella di Bonk, questa scelta è davvero un'opportunità di arbitraggio senza dubbio. (Non mi illudo affatto che Alon tirerà fuori soldi per pompare Pump, ci sono stati molti token emessi da Pump, il mercato è così pesante e non ci sono abbastanza posizioni short per esplodere, nemmeno i ricavi del protocollo sono disposti a essere utilizzati per dare potere, e ci si aspetta che spendano soldi per pompare e dare soldi ai long?) La mia scelta personale è la 2, perché penso anche che l'entusiasmo per l'emissione di token di Pump abbia effettivamente concentrato l'attenzione dei fondi a breve termine, e con il passare dell'entusiasmo, l'intero settore subirà una correzione. L'immagine qui sotto mostra l'andamento del rapporto dopo l'emissione di token di Pump/Bonk, se si tratta di un grande token di meme appena quotato, ti chiedo: sei short?