Assumindo US$ 10 bilhões de receita anual de nuvem por GW de capacidade do data center (de acordo com o CoreWeave $CRWV), o guia OCI $ORCL FY30 da Oracle de US$ 166 bilhões implica que eles precisarão bloquear 16,6 GW de capacidade do data center nos próximos 5 anos. Eles já garantiram um punhado de grandes arrendamentos (ou seja, 1,2 GW em Abilene da Crusoe, 1,4 GW no condado de Shackleford da Vantage), mas ainda devem precisar de 10 GW + de capacidade incremental de DC para atender à previsão da nuvem. Embora tenha havido alguns murmúrios em torno da Oracle potencialmente buscando construir capacidade de data center, suspeito que a grande maioria de seu crescimento de capacidade virá de arrendamentos de terceiros. As margens de FCF já estão apertadas devido ao CapEx relacionado à GPU, e a capacidade de leasing obviamente ajuda a preservar o pouco FCF restante. Essa configuração deve ser um bom presságio para as empresas de criptomoedas que conseguiram passar da execução de data centers de mineração de Bitcoin para um modelo tradicional de co-localização, incluindo Galaxy Digital $GLXY, TeraWulf $WULF, Applied Digital $APLD e Cipher Mining $CIFR. O impulso recente nesses nomes sugere que a expansão de seus negócios de co-localização já está precificada, mas com 10+ GW de capacidade potencial disponível apenas da Oracle, definitivamente pode haver mais vantagens caso eles executem e garantam grandes negócios. $ORCL $CRWV $GLXY $WULF $APLD $CIFR