Un nou raport pentru clienții 3FR. O privire nouă asupra dezbaterii inflație vs creștere. În macro, decalajul de percepție este cât se poate de mare. Câteva puncte: -Rata de angajare acum < rata de concediere. -47% din serviciile IPC acum >4% YOY. -Date cruciale din august pe care JP le va sublinia mâine.

S&P 500 Răscumpărările corporative au susținut piața în timpul vânzării de Ziua Eliberării. În august, cumpărăturile sezoniere au persistat, dar acum revin la un minim sezonier. Întorcându-ne în 2014, S&P este de 3 ori mai mare în perioadele de achiziții agresive de corporații.

În ciuda a ceea ce spun scepticii, AI îmbunătățește deja productivitatea în toate companiile. Iată @fernavid explicație a lui Caliban. Un bot de chat bazat pe inteligență artificială care permite 3Fourteen Research să facă analize - crearea de diagrame, backtesting, analiza semnalelor etc.

Noul raport 3FR către clienți (scris de @fernavid) care demontează câteva argumente AI bear: -Divergența FCF/câștiguri este comună în timpul boom-urilor investiționale. -Datele noastre nu susțin argumentul duratei scurte de viață/învechire a GPU-ului. -Următoarea fază a poveștii AI este beneficiarii non-tehnologiei.

Clienții vă verifică e-mailurile pentru modificări de portofoliu implementate la închidere.

Sentimentul este cel mai bine dezvăluit de modul în care piața reacționează la date. În perioadele de optimism excesiv, reacțiile la datele "bune" (câștigurile sunt reduse... reacțiile la datele proaste (cifre slabe de locuri de muncă) sunt supradimensionate. Acțiunea prețului din această săptămână confirmă că trebuie să vedem că sentimentul se răcește.

S&P 500 - SENTIMENT Acum atinge optimismul extrem. Ar fi logic să vedem piața răcită între mijlocul lunii august și mijlocul lunii octombrie. @3F_Research

Un nou raport pentru clienții 3FR: Amenințarea lui Trump de a-l înlocui pe Powell cu o marionetă a administrației accelerează mentalitatea de degradare. -Fluxuri automate care se usucă între mijlocul lunii august și octombrie. -Vă prezentăm noul 3Fourteen Daily Sentiment Composite.

Client FYI: Apelul 3Fourteen H2 Outlook este în această dimineață. @WarrenPies și @fernavid vor discuta temele de cercetare, poziționându-ne pe măsură ce intrăm în Q3. Li s-a alăturat @gary_sarkissian

Clienții îți verifică e-mailurile pentru o schimbare importantă de poziție.