Основные моменты из звонка AMZN: - Недостаток мощностей для ИИ-инфраструктуры: AWS испытывает "больший спрос, чем у нас есть мощностей", при этом электроэнергия является самым большим ограничением; ожидает, что проблемы с поставками будут сохраняться в течение "нескольких кварталов", несмотря на $31,4 миллиарда квартальных капитальных затрат на "чипы, дата-центры и электроэнергию" - Многолетнее строительство инфраструктуры: Признает, что создание достаточной мощности для ИИ займет "несколько кварталов", но ожидает улучшения с каждым кварталом; рассматривает ИИ как "самую большую технологическую трансформацию в нашей жизни", требующую устойчивых крупных инвестиций - Экономика вывода определяет стратегию: Ожидает, что 80-90% затрат на ИИ перейдут с обучения на вывод в масштабе; позиционирует кастомизированные кремниевые чипы как критическое преимущество, поскольку клиенты будут ориентироваться на лучшее соотношение цены и производительности, как это было с ЦПУ - Ограниченная возможность получения дохода: AWS на уровне $123 миллиарда годового темпа, но "мог бы зарабатывать больше и помогать клиентам больше", если бы существовали мощности; генеративный ИИ уже является "многомиллиардным бизнесом с трехзначным годовым ростом"