Höhepunkte aus dem AMZN-Call: -AI-Infrastruktur-Kapazitätsengpass: AWS hat "mehr Nachfrage als wir Kapazität haben", wobei Strom das größte Hindernis darstellt; erwartet, dass die Lieferprobleme "über mehrere Quartale" anhalten, trotz 31,4 Milliarden Dollar vierteljährlichem CapEx in "Chips, Rechenzentren und Strom" -Multi-Jahres-Infrastrukturaufbau: Erkennt an, dass der Aufbau ausreichender AI-Kapazitäten "mehrere Quartale" dauern wird, erwartet jedoch in jedem Quartal Verbesserungen; sieht AI als "die größte technologische Transformation in unserem Leben", die nachhaltige hohe Investitionen erfordert -Inferenzökonomie treibt Strategie: Erwartet, dass 80-90% der AI-Kosten von Training auf Inferenz in großem Maßstab verschoben werden; positioniert maßgeschneiderte Siliziumchips als entscheidenden Vorteil, da Kunden auf bessere Preis-Leistungs-Verhältnisse setzen werden, wie sie es bei CPUs getan haben -Massive Umsatzchance eingeschränkt: AWS mit einem annualisierten Umsatz von 123 Milliarden Dollar, könnte jedoch "mehr Umsatz generieren und Kunden besser helfen", wenn Kapazität vorhanden wäre; generative AI bereits ein "dreistelliges prozentuales Wachstum im Jahresvergleich und ein multibillionenschweres Geschäft"