AMZNコールのハイライト: -AIインフラの容量不足:AWSは「容量よりも需要が多い」ため、電力が最大の制約となっています。「チップ、データセンター、電力」における四半期ごとの設備投資が314億ドルであるにもかかわらず、供給の問題は「数四半期」続くと予想している -複数年にわたるインフラ構築:十分なAI能力の構築には「数四半期」かかることを認めているが、四半期ごとに改善が期待されている。AIは、持続的な多額の投資を必要とする「私たちの生涯で最大のテクノロジー変革」と見なしています -推論経済学推進戦略:AIコストの80〜90%がトレーニングから大規模な推論に移行すると予想しています。カスタムシリコンを重要な利点として位置づけ、顧客はCPUで行ったようにより良い価格パフォーマンスを求めて固定します -大規模な収益機会が制約されている:AWSは年間1,230億ドルの稼働率ですが、容量が存在すれば「より多くの収益を上げ、顧客をより支援できる可能性があります」。生成AIはすでに「前年比3桁の割合で数十億ドル規模のビジネス」となっています