Nabídka USD vzrostla za <20 dní o 3,1 miliardy USD, s větším přílivem než: -všechny BTC ETF dohromady -každý BTC ETF včetně IBIT -každý ETH ETF včetně ETHA A to se ceny ještě ani neblíží pěně

S velkým potěšením oznamuji, že se k @SyncracyCapital připojím a spojím se s @RyanWatkins_, @HighCoinviction, @WilsonWithiam a @tonydong__. Domnívám se, že kryptoprůmysl se přeindexoval na rizikové vs. likvidní. Má to strukturální důvody. Dlouhodobě zaujaté likvidní investování je těžká hra. Volatilita je vysoká a investovatelný prostor pro škálované fondy byl příliš omezující. Historicky existovala jen hrstka tokenů, které ospravedlňovaly dobu držení delší než několik měsíců. Na druhou stranu lidé POTŘEBUJÍ expozici vůči této třídě aktiv. V každém cyklu se objevilo několik sekulárních vítězů, kteří rychle vystoupali na tržní kapitalizaci v miliardách dolarů, dosáhli ocenění po IPO a zároveň poskytli veřejným účastníkům trhu rizikové vstupy. Zatímco základní technologie se každým rokem zlepšuje a je prodejnější, pro alokátory, kteří nejsou v "zákopech", je prakticky nemožné probrat se třpytem a najít zlato. Potřebujete čas a zkušenosti, abyste se mohli orientovat v minovém poli alternativních tokenů mimo $BTC. Poptávka po kompetentních krypto-nativních aktivních manažerech tak bude nadále jen růst. Synkracie je přímým protikladem všeho, co je dnes rozbito s likvidními strukturami fondů. Byli neustále dostatečně hbití, aby se brzy přesunuli ke správným jménům (SOL v roce 2023, HYPE v roce 2024) - a také měli odvahu měřit a soustředit se s přesvědčením. Dlouho jsem obdivoval jejich záhadnou schopnost rozebrat generační vítěze onchainu, selektivně a opakovaně. Mým úkolem do budoucna je pomoci týmu zajistit, abychom našli dalšího. A další. Pokud chcete v této třídě aktiv překonat výkonnost, nemůžete si dovolit přijít pozdě na další $SOL nebo $HYPE. A podobných příležitostí bude v budoucnu čekat spousta na to, až je odhalíme již dnes. Velké díky Ryanovi a Danovi za to, že ve mě věřili. Nemůžu se dočkat, až se od nich budu učit a stanu se tím nejlepším investorem, jakým mohu být pro naše LP. Vyšší pro Syncracy odtud.

Mikrostrategie se stala tak absurdně úspěšnou z něčeho tak široce vnímaného jako směšné, že to legitimně zplodilo globální závody ve zbrojení o nákup našich mincí. Je pozoruhodné, kolik ambiciózních finančníků nyní chce být dalším Saylorem a vaří způsoby, jak vybudovat další krypto pokladnu za 100 miliard $+.

Kryptoměny se nedostanou na vrchol, dokud nezískáme meta-DAT, které vlastní portfolia DAT s jedním aktivem. TBD o tom, jak dlouho trvá, než někdo uvede na trh tuto monstróznost ve stylu roku 1929.

Vidět, jak balíčky TradFi prezentují ETH jako suverénní uchovatel hodnoty, je pohled, který stojí za to vidět. Ani jeden z nich nemluví o ztracených poplatcích L2s. Jsou to všechny různé iterace "digitální ropy" nebo "rezervního aktiva". Tezí je v podstatě "Bitcoin", který můžete používat bez úschovy v onchain finančním systému.

$ENA nabízí jednu z mála expozic čistě play vůči stablecoinům a tokenizaci a nyní má největší bazuku (relativně) ze všech tokenů u pokladní společnosti. Ideální načasování s protivětrem německého regulátora (BaFin) je nyní za námi po červnovém řešení. Ethena je zpět v růstovém režimu, kdy nabídka USDe dosáhla nových maxim (7 miliard USD), a nyní může realizovat řadu velkých produktových iniciativ (např. @convergeonchain), které byly pravděpodobně zpožděny. Bonusem je nyní prakticky neutralizovaný převis nabídky VC.

Zdá se, že fenomén DAT je docela rozdělující, chtěl jsem se podělit o několik myšlenek o tom, proč si myslíme, že to stojí za to:

Mikrostrategické klony skupující uzamčené zásoby tokenů z papírových fondů jsou jedním z nejlepších scénářů struktury trhu s altcoiny. Čistí převisy nabídky, pumpuje likviditu na trhu a akumuluje tokeny do trvalého kapitálového nástroje.

Hypertekuté metriky v poslední době. — ATH Open Interest — Objem ATH — Příjmy ATH — Vklady ATH — Uživatelé ATH — Podíl ATH na trhu vs. CEX To vše před Hyperliquid treasury co setrvačníky se zformují a HIP-3 jde do provozu. Neexistuje žádné druhé nejlepší.

Nyní je zřejmé, že růst digitálních dolarů a stablecoinů není jen nejdůležitějším příběhem v kryptoměnách, ale v celém finančnictví. Existují stovky miliard latentní poptávky po TradFi expozici vůči kryptoměnám, ale tato poptávka je primárně zaměřena na úzkou podmnožinu témat: BTC, ETH a stablecoiny. Spuštění StablecoinX poskytne akciovým investorům první expozici vůči nejrychleji rostoucí společnosti v nejdůležitějším tematickém trendu v kryptoměnách: digitální dolary upgradují peníze do internetové éry a požírají přitom všechny finance.