Garmin hält den Kill-Schalter - $GRMN gegen Strava Das größte Risiko, dem Strava und Runna derzeit gegenüberstehen, ist nicht die Konkurrenz. Es ist Garmin, das eines Tages entscheidet, die API abzuschalten und sich zurückzuziehen. Wenn das passiert, wird jeder Strava- und Runna-Nutzer mit einem Garmin-Gerät über Nacht wertlos. Irgendwo zwischen 40-80% der Nutzerbasis von Strava/Runna würden die Synchronisation verlieren. Das ist ein existenzielles Risiko, das sich als Partnerschaft tarnt. Garmin braucht Strava nicht zum Überleben. Strava braucht Garmin, um zu existieren. Das ist ein Wert-Risiko für den Strava-IPO (VC-Bagholder-Dumping-Event) und der Grund, warum Strava die Klage fallen ließ und den Forderungen von Garmin nachgab. Wenn Sie ein VC-Bagholder von Strava-Aktien sind, ist Ihr bester Zug, für einen guten IPO zu beten und einen größeren Narren (Einzelhandel) zu finden, bevor Garmin entscheidet, dass es genug davon hat, Daten an einen Rivalen zu liefern. Es ist verrückt, wie viel Risiko die Führungskräfte von Strava geschaffen haben, indem sie das eine Unternehmen herausgefordert haben, das sie zu dem gemacht hat, was sie sind. Warum sollte Garmin jemals den Stecker ziehen? Weil sie es können. Geschäft ist Krieg, und wenn es irgendein Risiko gibt, dass Strava versucht, Garmins Marktanteil später anzugreifen, wäre das schlecht für Garmin und seine Investoren. Ich bin mir sicher, dass klügere Leute die Zahlen besser analysieren können als ich, aber es ist schwer zu sehen, wie Strava Milliarden wert sein kann. Wenn Sie ein Garmin-Aktionär, Berater oder Führungskraft sind, ist der wahre Alpha-Zug nicht die Partnerschaft, sondern die vorausschauende Risikoanalyse und Prädation. Man schützt sich nicht gegen Störungen, indem man mit ihnen zusammenarbeitet. Man studiert sie, übertrifft sie und positioniert sich leise, um sie zu eliminieren. Man schützt den Graben nicht, indem man ihn vermietet. Man vertieft ihn. Garmin sollte darüber nachdenken, Stravas Abhängigkeit zu ersticken und das gesamte Ökosystem zu besitzen (denken Sie an Apple): Daten, Training, Hardware und KI. So dominiert man die nächsten Jahrzehnte. Runna ist eine KI-Hülle mit einigen spezialisierten Daten. Strava ist eine Hülle für Garmin-Daten. Garmin könnte beides in einem Quartal entwickeln, es an Hunderte Millionen Nutzer ausliefern und den Tag beenden, während es neuen Gewinn druckt. Wenn Garmin glaubt, dass Strava nach seinem IPO auf Einkaufstour gehen könnte, indem es ein Wearables-Unternehmen kauft, Hardware entwickelt oder Startups akquiriert, die in seinen Graben eindringen könnten, hat es jeden Grund, diesen Geldraub zu stoppen, bevor er beginnt. Garmin erzielte im letzten Jahr einen Umsatz von 6,3 Milliarden Dollar. Wenn es eine Premium-Version von Garmin Connect für 5-10 Dollar im Monat hinzufügt, könnte es über Nacht eine neue Milliardensparte aufbauen und Strava nie wieder brauchen (bei erfolgreicher Nutzerakzeptanz). Der theoretische Plan. Garmin baut oder erwirbt sein eigenes „Strava/Runna.“ Garmin killt die API. Garmin besitzt die Daten, die Nutzer und den Graben....