Garmin holder drepebryteren - $GRMN vs Strava Den største risikoen Strava og Runna står overfor akkurat nå er ikke konkurranse. Det er Garmin som en dag bestemmer seg for å slå av API-en og gå bort Hvis det skjer, blir hver Strava- og Runna-bruker med en Garmin-enhet verdiløs over natten. Et sted mellom 40-80 % av Strava/Runnas brukerbase vil miste synkronisering. Dette er en eksistensiell risiko forkledd som et partnerskap. Garmin trenger ikke Strava for å overleve. Strava trenger Garmin for å eksistere. Dette er en verdirisiko for Strava IPO (VC bagholder dumping event) og hvorfor Strava droppet søksmålet, i samsvar med Garmins krav. Hvis du er en VC-bagholding Strava-aksje, er det beste trekket ditt å be om en god børsnotering og finne en større idiot (detaljhandel) før Garmin bestemmer seg for at de er ferdige med å mate data til en rival. Det er vilt hvor mye eksponering Stravas ledere har skapt ved å pirke i det ene selskapet som gjorde dem til den de er. Hvorfor skulle Garmin noen gang trekke ut støpselet? Fordi de kan. Forretninger er krig, og hvis det er noen risiko for at Strava prøver å komme for Garmins markedsandel senere, vil det være dårlig for Garmin og dets investorer. Jeg er sikker på at smartere mennesker kan bryte ned tallene bedre enn meg, men det er vanskelig å se hvordan Strava er verdt milliarder. Hvis du er Garmin-aksjonær, rådgiver eller leder, er det virkelige alfaspillet ikke partnerskap, det er fremtidsrettet risikoanalyse og predasjon. Du sikrer deg ikke mot forstyrrelser ved å samarbeide med den. Du studerer den, bygger den ut og posisjonerer deg stille for å drepe den. Du beskytter ikke vollgraven ved å leie den ut. Du utdyper det. Garmin bør tenke på å kvele Stravas avhengighet og eie hele økosystemet (tenk Apple): data, opplæring, maskinvare og AI. Det er slik du dominerer de neste tiårene. Runna er en AI-innpakning med noen spesialistdata. Strava er en innpakning for Garmin-data. Garmin kunne bygge begge deler på et kvartal, sende det til hundrevis av millioner brukere og avslutte dagen mens de skrev ut ny fortjeneste. Hvis Garmin tror at Strava kan handle etter børsnoteringen ved å kjøpe et wearables-selskap, bygge maskinvare eller kjøpe startups som kan spise seg inn i vollgraven, har de all grunn til å stenge ned kontantgrepet før det begynner. Garmin omsatte for 6,3 milliarder dollar i fjor. Hvis den la til en premiumversjon av Garmin Connect for $5-$10 i måneden, kan den spinne opp en ny milliardlinje over natten og aldri trenge Strava igjen (hvis vellykket brukeradopsjon). Stykket i teorien. Garmin bygger eller anskaffer sin egen «Strava/Runna». Garmin dreper API-en. Garmin eier dataene, brukerne og vollgraven....