Garmin утримує функцію автоматичного аварійного відключення - $GRMN проти Strava Найбільший ризик, з яким зараз стикаються Strava та Runna, — це не конкуренція. Одного разу Garmin вирішує відключити API і піти Якщо це станеться, кожен користувач Strava та Runna з пристроєм Garmin за одну ніч стане нічого не вартим. Десь 40-80% користувацької бази Strava/Runna втратять синхронізацію. Це екзистенційний ризик, замаскований під партнерство. Garmin не потрібна Strava, щоб вижити. Strava потрібен Garmin для існування. Це є ціннісним ризиком для Strava IPO (події з демпінгу власників венчурних капіталів) і того, чому Strava відмовилася від позову, дотримуючись вимог Garmin. Якщо ви є венчурним капіталістом Strava equity, ваш найкращий крок — помолитися про хороше IPO та знайти більшого дурня (роздрібну торгівлю), перш ніж Garmin вирішить, що закінчив передавати дані конкуренту. Дивно, скільки уваги керівники Strava створили, тикаючи в єдину компанію, яка зробила їх тими, ким вони є. Чому Garmin взагалі витягує вилку з розетки? Тому що можуть. Бізнес – це війна, і якщо є якийсь ризик того, що Strava спробує зайняти частку ринку Garmin пізніше, це буде погано для Garmin та її інвесторів. Я впевнений, що розумніші люди можуть розбити цифри краще за мене, але важко уявити, скільки Strava коштує мільярди. Якщо ви є акціонером, радником або виконавчим директором Garmin, справжня альфа-гра – це не партнерство, а перспективний аналіз ризиків і хижацтво. Ви не страхуєтеся від збоїв, співпрацюючи з ним. Ви вивчаєте його, перебудовуєте і тихо займаєте позицію, щоб вбити. Ви не захистите рів, здаючи його в оренду. Ви поглиблюєте його. Garmin повинен подумати про те, щоб придушити залежність Strava і володіти повною екосистемою (згадайте Apple): даними, навчанням, обладнанням та штучним інтелектом. Так ви будете домінувати в наступні десятиліття. Runna — це обгортка штучного інтелекту з деякими спеціалізованими даними. Strava – це обгортка для даних Garmin. Garmin могла б зібрати і те, і інше за квартал, відвантажити сотням мільйонів користувачів і витратити на це день, друкуючи новий прибуток. Якщо Garmin вважає, що Strava може піти на шопінг після IPO, купивши компанію з виробництва носимих пристроїв, створивши обладнання або придбавши стартапи, які могли б з'їсти її рів, у неї є всі підстави припинити це захоплення грошей до його початку. Минулого року Garmin отримала 6,3 мільярда доларів доходу. Якби компанія додала преміальну версію Garmin Connect за $5-$10 на місяць, вона могла б за одну ніч розкрутити нову лінійку на мільярд доларів і більше ніколи не потребувати Strava (у разі успішного прийняття користувачами). П'єса в теорії. Garmin будує або купує власну "Strava/Runna". Garmin вбиває API. Garmin володіє даними, користувачами та ровом....