Garmin détient le bouton d'arrêt - $GRMN contre Strava Le plus grand risque auquel Strava et Runna sont confrontés en ce moment n'est pas la concurrence. C'est Garmin qui décide un jour de couper l'API et de s'en aller. Si cela se produit, chaque utilisateur de Strava et Runna avec un appareil Garmin devient sans valeur du jour au lendemain. Entre 40 et 80 % de la base d'utilisateurs de Strava/Runna perdrait la synchronisation. C'est un risque existentiel déguisé en partenariat. Garmin n'a pas besoin de Strava pour survivre. Strava a besoin de Garmin pour exister. C'est un risque de valeur pour l'IPO de Strava (événement de dumping des VC) et c'est pourquoi Strava a abandonné le procès, se conformant aux exigences de Garmin. Si vous êtes un VC détenant des actions Strava, votre meilleur mouvement est de prier pour une bonne IPO et de trouver un plus grand fou (détaillant) avant que Garmin ne décide qu'il en a fini de fournir des données à un rival. C'est fou combien d'exposition les dirigeants de Strava ont créée en provoquant la seule entreprise qui les a faits tels qu'ils sont. Pourquoi Garmin tirerait-il jamais la prise ? Parce qu'il le peut. Les affaires, c'est la guerre, et s'il y a un risque que Strava essaie de s'attaquer à la part de marché de Garmin plus tard, cela serait mauvais pour Garmin et ses investisseurs. Je suis sûr que des personnes plus intelligentes peuvent analyser les chiffres mieux que moi, mais il est difficile de voir comment Strava vaut des milliards. Si vous êtes un actionnaire, un conseiller ou un dirigeant de Garmin, le véritable coup alpha n'est pas le partenariat, c'est l'analyse des risques prospectifs et la prédation. Vous ne vous protégez pas contre la disruption en collaborant avec elle. Vous l'étudiez, vous la surpassez, et vous vous positionnez discrètement pour l'éliminer. Vous ne protégez pas le fossé en le louant. Vous l'approfondissez. Garmin devrait penser à étouffer la dépendance de Strava et à posséder l'écosystème complet (pensez à Apple) : données, entraînement, matériel et IA. C'est ainsi que vous dominez les prochaines décennies. Runna est un wrapper IA avec des données spécialisées. Strava est un wrapper pour les données Garmin. Garmin pourrait construire les deux en un trimestre, les expédier à des centaines de millions d'utilisateurs, et en finir avec ça tout en générant de nouveaux profits. Si Garmin croit que Strava pourrait faire des emplettes après son IPO en achetant une entreprise de wearables, en construisant du matériel ou en acquérant des startups qui pourraient empiéter sur son fossé, il a toutes les raisons de fermer cette opportunité de cash avant qu'elle ne commence. Garmin a réalisé 6,3 milliards de dollars de revenus l'année dernière. S'il ajoutait une version premium de Garmin Connect pour 5 à 10 dollars par mois, il pourrait créer une nouvelle ligne de milliards de dollars du jour au lendemain et ne jamais avoir besoin de Strava à nouveau (si l'adoption par les utilisateurs est réussie). Le jeu en théorie. Garmin construit ou acquiert son propre "Strava/Runna." Garmin tue l'API. Garmin possède les données, les utilisateurs et le fossé....