Zdałem rozmowę kwalifikacyjną w banku inwestycyjnym, więc zaryzykuję, komentując to…🙈 Uważam, że ta debata była niesamowita - a także ta debata, w obiegu jest wiele treści kryptowalutowych o wysokim IQ. Wydaje się, że warunki rynkowe prowadzą do interesującego okresu refleksji. Co do samej debaty, zdecydowanie jestem w obozie Santiago. Wzrost na poziomie aplikacji i ostatecznie ponowna wycena pozostają naszym najwyżej przekonanym medium-term tezą. Aplikacje mają silniejszy wzrost, wyraźniejsze bariery wejścia, lepsze przechwytywanie wartości i nadal handlują za ułamki wartości swoich protokołowych rówieśników. Jednakże, znacznie mniej martwi mnie krytyka „spekulacji” dotycząca aktywności kryptowalutowej - pierwszym zabójczym sektorem branży była finanse, a większość finansów to spekulacja, jeśli zastosujesz tę samą perspektywę, którą tradfi ludzie używają do oceny kryptowalut. Aktywność z czasem się rozszerzy, ale ma sens, aby skupić się tam, gdzie była do tej pory. Co do wycen L1: nie widzę analogii do miast-państw. Kiedy coś wydaje się przewartościowane, wybór jeszcze trudniejszego do wyceny porównania nie tworzy ram wyceny moim zdaniem - unika odpowiedzi, która, niestety dla L1, polega na tym, że musisz wrócić do przepływów pieniężnych lub podobnego wskaźnika, chyba że możesz uzyskać jakąś dużą premię monetarną (moim zdaniem nie możesz - bitcoin zajął prawie wszystko).

I nie zmienia to żadnych wniosków, które wyciąga @santiagoroel, ale jedna drobna korekta, która jest dość zabawna... po 25 latach Cisco w końcu osiągnęło nowy rekord wszech czasów kilka dni temu.