Как многие из вас знают, $TMDX вчера после обеда опубликовал еще один очень сильный отчет о доходах. Выручка увеличилась на 10% по сравнению с предыдущим кварталом и на 38% по сравнению с прошлым годом, однако именно прибыль действительно впечатлила... с EPS, увеличившимся на 31% по сравнению с предыдущим кварталом и на 163% по сравнению с прошлым годом. Две лучшие вещи в отчете о доходах за второй квартал - это чистая прибыль, составившая 22% против 10% год назад, и тот факт, что они повысили прогноз на весь год с 30% до 35%. Данные о полетах за июль были слабыми (так же, как и в прошлом году), но я полностью ожидаю, что август и сентябрь будут лучше, за которыми последует очень сильный четвертый квартал (так же, как и в прошлом году). Тот факт, что $TMDX повысил прогноз, означает, что они также ожидают, что последние 5 месяцев года будут сильными, и зная, как думает Уалид, они, вероятно, снова повысят прогноз с отчетом за третий квартал, а затем превзойдут эту цифру на 3-5%, так что я полностью ожидаю, что $TMDX достигнет более $630M за весь год, что составляет 43% по сравнению с прошлым годом. $TMDX уже начал получать одобрения на испытания OCS 2.0, которые могут начаться в четвертом квартале, однако руководство $TMDX заявило, что ни одна из этих выручек не была включена в новый прогноз. За первую половину года $TMDX имеет чистую прибыль в размере 20.1%, при этом аналитики ожидали около 12%, так что это было огромным сюрпризом. Если $TMDX сможет поддерживать 20% NIM во второй половине года, то они могут достичь $3.70 в EPS за весь год. Перед отчетом за второй квартал аналитики ожидали $1.70 за весь год, так что $TMDX может превзойти эту цифру более чем на 100%, так же как они превзошли оценки EPS за второй квартал на 114%. Это означает, что даже с ростом $TMDX на 11.4% сегодня, акции могут торговаться только по 32x EPS 2025 года с EPS, увеличивающимся на 266% по сравнению с прошлым годом (в прошлом году они сделали $1.01 EPS). Смотря вперед, с несколькими важными факторами, я думаю, что $TMDX может достичь еще 30% выручки в следующем году в зависимости от размера испытаний и выручки от расширения в Европе (Европа составляет 45% мирового рынка трансплантации органов), и я думаю, что чистая прибыль может увеличиться еще на 150 базисных пунктов до 21.5% (при условии, что они закончат этот год около 20%), что поставит non-GAAP EPS в 2026 году примерно на уровне $5.15 за акцию, что означает, что $TMDX может торговаться только по 23x EPS 2026 года. Очень возможно, что мои цифры слишком консервативны, потому что $TMDX продолжает удивлять меня снова и снова своей реализацией и эффективностью. $TMDX по-прежнему является моей крупнейшей позицией, и я добавил к ней вчера перед закрытием на уровне $106, а затем после закрытия на уровне $114 и снова сегодня на утреннем падении. Моя уверенность никогда не была такой сильной, и я твердо верю, что $TMDX будет акцией за $250 в следующие 12-18 месяцев, так как они продолжают работать на высоком уровне. Также стоит отметить, что у $TMDX все еще есть 24% короткий интерес, так что возможно, что шортисты начнут покрывать свои 8M акций (8 дней для покрытия).