Wie viele von euch wissen, hatte $TMDX gestern Nachmittag einen weiteren sehr starken Quartalsbericht. Die Einnahmen stiegen um 10 % im Vergleich zum Vorquartal und um 38 % im Vergleich zum Vorjahr, aber es waren die Gewinne, die wirklich beeindruckten... mit einem Gewinn pro Aktie (EPS), der um 31 % im Vergleich zum Vorquartal und um 163 % im Vergleich zum Vorjahr stieg. Die zwei besten Dinge am Q2-Ergebnisbericht waren die Nettogewinnmargen, die bei 22 % im Vergleich zu 10 % vor einem Jahr lagen, und die Tatsache, dass sie die Prognose für das Gesamtjahr von 30 % auf 35 % angehoben haben. Die Flugdaten für Juli waren schwach (genau wie im letzten Jahr), aber ich erwarte voll und ganz, dass August und September besser werden, gefolgt von einem sehr starken Q4 (genau wie im letzten Jahr). Die Tatsache, dass $TMDX die Prognose angehoben hat, bedeutet, dass sie auch erwarten, dass die letzten 5 Monate des Jahres stark sein werden, und wenn man weiß, wie Waleed denkt, werden sie wahrscheinlich auch mit den Q3-Ergebnissen erneut anheben und dann diese Zahl um 3-5 % übertreffen, sodass ich voll und ganz erwarte, dass $TMDX für das Gesamtjahr über 630 Millionen Dollar erzielen wird, was 43 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. $TMDX hat bereits begonnen, Genehmigungen für die OCS 2.0-Studien zu erhalten, die im Q4 beginnen könnten, jedoch sagte das Management von $TMDX, dass keine dieser Einnahmen in die neue Prognose einflossen. In der ersten Jahreshälfte hatte $TMDX Nettogewinnmargen von 20,1 %, zu Beginn des Jahres hatten die Analysten mit etwa 12 % gerechnet, sodass es eine enorme positive Überraschung war. Wenn $TMDX es schafft, die NIMs von 20 % in der zweiten Jahreshälfte aufrechtzuerhalten, könnten sie für das Gesamtjahr 3,70 Dollar EPS erzielen. Vor den Q2-Ergebnissen hatten die Analysten für das Gesamtjahr 1,70 Dollar erwartet, sodass $TMDX diese Zahl um mehr als 100 % übertreffen könnte, genau wie sie die Q2-EPS-Schätzungen um 114 % übertroffen haben. Das bedeutet, selbst mit einem Anstieg von 11,4 % bei $TMDX heute könnte die Aktie nur mit dem 32-fachen EPS von 2025 gehandelt werden, wobei das EPS um 266 % im Vergleich zum Vorjahr steigt (sie hatten im letzten Jahr 1,01 Dollar EPS). In der Zukunft, mit mehreren wichtigen Rückenwindfaktoren, denke ich, dass $TMDX im nächsten Jahr weitere 30 % Umsatz erzielen könnte, abhängig von der Größe der Studien und den Einnahmen aus der europäischen Expansion (Europa macht 45 % des globalen Marktes für Organtransplantationen aus), und ich denke, die Nettogewinnmargen könnten um weitere 150 Basispunkte auf 21,5 % steigen (vorausgesetzt, sie schließen dieses Jahr bei etwa 20 % ab), was das non-GAAP EPS im Jahr 2026 auf etwa 5,15 Dollar pro Aktie bringen würde, was bedeutet, dass $TMDX möglicherweise nur mit dem 23-fachen EPS von 2026 gehandelt wird. Es ist sehr gut möglich, dass meine Zahlen zu konservativ sind, da $TMDX mich immer wieder mit ihrer Ausführung und Effizienz überrascht. $TMDX ist immer noch meine größte Position, und ich habe gestern vor dem Schluss bei 106 Dollar und dann nachbörslich bei 114 Dollar und heute Morgen beim Rückgang erneut hinzugefügt. Mein Vertrauen war noch nie so stark, und ich bin fest davon überzeugt, dass $TMDX in den nächsten 12-18 Monaten eine 250-Dollar-Aktie sein wird, während sie weiterhin auf hohem Niveau arbeiten. Es ist auch erwähnenswert, dass $TMDX immer noch ein Short-Interesse von 24 % hat, sodass es möglich ist, dass die Leerverkäufer beginnen müssen, ihre 8 Millionen Aktien (8 Tage zum Decken) zu decken.