Như nhiều người trong số các bạn đã biết, $TMDX đã có một báo cáo thu nhập rất mạnh vào chiều qua. Doanh thu tăng 10% so với quý trước và 38% so với năm trước, tuy nhiên, chính lợi nhuận mới là điều ấn tượng... với EPS tăng 31% so với quý trước và 163% so với năm trước. Hai điều tốt nhất về báo cáo thu nhập quý 2 là biên lợi nhuận ròng đạt 22% so với 10% một năm trước và thực tế là họ đã nâng dự báo cả năm từ 30% lên 35%. Dữ liệu bay tháng 7 khá yếu (giống như năm ngoái) nhưng tôi hoàn toàn kỳ vọng tháng 8 và tháng 9 sẽ tốt hơn, tiếp theo là một quý 4 rất mạnh (giống như năm ngoái). Việc $TMDX nâng dự báo có nghĩa là họ cũng kỳ vọng 5 tháng cuối năm sẽ mạnh mẽ và biết cách suy nghĩ của Waleed, họ có thể sẽ nâng lại với báo cáo thu nhập quý 3 và sau đó vượt qua con số đó từ 3-5%, vì vậy tôi hoàn toàn kỳ vọng $TMDX sẽ đạt hơn 630 triệu đô la cho cả năm, tương đương 43% so với năm trước. $TMDX đã bắt đầu nhận được phê duyệt cho các thử nghiệm OCS 2.0 có thể bắt đầu vào quý 4, tuy nhiên ban quản lý $TMDX cho biết không có doanh thu nào từ những thử nghiệm đó được bao gồm trong dự báo mới. Trong nửa đầu năm, $TMDX có biên lợi nhuận ròng là 20.1%, khi bắt đầu năm, các nhà phân tích đã kỳ vọng khoảng 12%, vì vậy đây là một bất ngờ lớn. Nếu $TMDX có thể duy trì biên lợi nhuận ròng 20% trong nửa sau của năm, thì họ có thể đạt được 3.70 đô la EPS cho cả năm. Khi vào báo cáo thu nhập quý 2, các nhà phân tích đã kỳ vọng 1.70 đô la cho cả năm, vì vậy $TMDX có thể vượt qua con số đó hơn 100%, giống như họ đã vượt qua ước tính EPS quý 2 với 114%. Điều này có nghĩa là, ngay cả khi $TMDX tăng 11.4% hôm nay, cổ phiếu có thể chỉ giao dịch ở mức 32 lần EPS 2025 với EPS tăng 266% so với năm trước (họ đã đạt 1.01 đô la EPS năm ngoái). Nhìn về phía trước, với một số động lực quan trọng, tôi nghĩ $TMDX có thể đạt thêm 30% doanh thu vào năm tới tùy thuộc vào quy mô của các thử nghiệm và doanh thu từ việc mở rộng sang châu Âu (Châu Âu chiếm 45% thị trường cấy ghép nội tạng toàn cầu) và tôi nghĩ biên lợi nhuận ròng có thể mở rộng thêm 150 điểm cơ bản lên 21.5% (giả sử họ kết thúc năm nay khoảng 20%) điều này sẽ đưa EPS không GAAP vào năm 2026 khoảng 5.15 đô la mỗi cổ phiếu, có nghĩa là $TMDX có thể chỉ giao dịch ở mức 23 lần EPS 2026. Rất có thể các con số của tôi quá bảo thủ vì $TMDX tiếp tục làm tôi ngạc nhiên hết lần này đến lần khác với sự thực hiện và hiệu quả của họ. $TMDX vẫn là vị trí lớn nhất của tôi và tôi đã tăng thêm vào đó hôm qua trước khi đóng cửa ở mức 106 đô la và sau đó AH ở mức 114 đô la và lại hôm nay vào lúc giảm giá buổi sáng. Niềm tin của tôi chưa bao giờ mạnh mẽ hơn và tôi tin chắc rằng $TMDX sẽ là một cổ phiếu 250 đô la trong 12-18 tháng tới khi họ tiếp tục thực hiện ở mức cao.