Цього тижня ринок був нічим не примітний, а основною причиною був період вакууму макроданих, і всі мали сильний вичікувальний настрій. Крім того, викликає занепокоєння і продуктивність Nvidia минулої ночі. Сьогодні о пів на восьму зверніть увагу на дані PCE, судячи з поточного прогнозу даних інвестиційного банку, він не є оптимістичним, інфляція, ймовірно, посилиться, що може послабити ймовірність та очікування зниження ставки у вересні. Також варто відзначити, що вчорашній красивий фінансовий звіт Nvidia, виручка перевершила очікування (це під передумовою заборони чіпів H20 в Китаї), а дані про виручку все ще можуть досягти нового максимуму. Основна причина полягає в тому, що збір доходів у фінансовому звіті Nvidia занадто високий, з чого фінансовий звіт показує, що на клієнта А припадає 23% від загальної виручки NVIDIA, на клієнта B - 16%, а на двох найбільших клієнтів припадає 39% (спекуляції, клієнтом А, швидше за все, буде Microsoft, а клієнтом Б, швидше за все, буде #META), така концентрація викличе сильну кризу невизначеності. Крім того, гордий бізнес центрів обробки даних Nvidia все ще є основним двигуном зростання Nvidia, але її місячні темпи зростання сповільнилися, що викликало занепокоєння щодо майбутнього імпульсу зростання. Як то кажуть, чи повинен він підніматися чи ні, найбільше занепокоєння, підйом занадто високий, очікування занадто високе, як тільки з'являється вітер і трава, це схоже на переляканого птаха, що є типовим виступом бичачого кінцевого ринку. Ці настрої можуть перекинутися з #AI інфраструктури на #AI великі модельні компанії, адже нинішні 7 золотих квітів в основному підтримуються концепцією ШІ (крім Apple), зверніть увагу на цю зміну. 🧐