Benzinga Zitat des Tages 💡 „Wendige Positionierung übertrifft übermäßig defensive Investitionen.“

Die Inflation schien im Dezember auf den ersten Blick ruhig zu sein, aber ein genauerer Blick auf die Daten zeigt, dass die alltäglichen Kosten weiterhin auf eine Weise steigen, die die Haushaltsbudgets belastet. Der Verbraucherpreisindex stieg im Jahresvergleich um 2,7 %, unverändert im Vergleich zu November, während die monatlichen Preise um 0,3 % zunahmen. Die Kerninflation ging leicht zurück, aber mehrere wichtige Kategorien blieben weiterhin angespannt. Wohnkosten, Lebensmittel, Versorgungsleistungen und Reisekosten zeigten alle Druck, den die Verbraucher nur schwer ignorieren können. Eine der größten Überraschungen kam von den Abonnement- und Mietkosten für Videos und Videospiele, die in einem einzigen Monat um fast 20 % sprangen. Auch die Lebensmittelpreise stiegen schneller als die Überschrift vermuten ließ und erhöhten sich im Dezember um 0,7 % sowohl bei Lebensmitteln als auch in Restaurants. Im Jahresvergleich sind die Lebensmittelpreise um 3,1 % gestiegen, wobei die Restaurantmahlzeiten um über 4 % zugenommen haben. Kaffee bleibt ein herausragender Schmerzpunkt, der im Vergleich zum Vorjahr um fast 20 % gestiegen ist, während die Rindfleischpreise um mehr als 16 % höher sind. Die Versorgungsleistungen fügten eine weitere Stressschicht hinzu. Die Gaspreise stiegen im Dezember um 4,4 % und sind nun im Jahresvergleich um mehr als 10 % gestiegen, was die Haushalte belastet, da die Heiznachfrage im Winter steigt. Die Reisekosten stiegen ebenfalls, wobei die Flugpreise im Laufe des Monats um mehr als 5 % anstiegen. Diese Erhöhungen verdeutlichen, wie schnell die Inflation in den Kategorien des täglichen Ausgaben wieder anziehen kann. Es gab jedoch auch Erleichterungen. Die Eierpreise fielen stark, die Umzugskosten sanken, und große Haushaltsgeräte verzeichneten bedeutende monatliche Rückgänge. Dennoch deutet die Mischung aus hartnäckiger Lebensmittel-, Versorgungs- und Dienstleistungsinflation darauf hin, dass der Kampf gegen die steigenden Lebenshaltungskosten für die Verbraucher noch nicht vorbei ist.

Cathie Wood sagt, dass die US-Wirtschaft im Jahr 2026 in eine Goldilocks-Phase eintreten wird, in der starkes Wachstum und fallende Inflation gleichzeitig stattfinden. In einem aktuellen Video von ARK Invest prognostizierte sie ein reales BIP-Wachstum von fast 5 %, das durch einen von KI angetriebenen Produktivitätsschub und nicht durch Stimulus oder übermäßige Nachfrage vorangetrieben wird. Wood argumentierte, dass die Wirtschaft aus einer dreijährigen rollenden Rezession hervorgeht, die leise den Wohnungsbau und die Industrie geschädigt hat. Da das reale BIP Ende 2025 bereits über 4 % liegt, glaubt sie, dass das Wachstum beschleunigen wird, da die Technologie die Effizienz in verschiedenen Branchen steigert. Im Gegensatz zu traditionellen Zyklen sagte Wood, dass diese Expansion deflationär sein wird. Sie verwies auf fallende Ölpreise, die ihrer Meinung nach um weitere 20 % bis 25 % sinken könnten, sowie auf sinkende Lohnstückkosten als Anzeichen dafür, dass die Inflation nach unten überraschen und potenziell negativ werden könnte. Sie erwartet auch eine Erholung im Wohnungsbau, unterstützt durch den Plan von Präsident Trump, 200 Milliarden Dollar in Hypothekenanleihen zu kaufen, um die Zinsen zu senken. Wood stellte fest, dass Bauunternehmen wie Lennar und KB Home die Preise gesenkt haben, und eine verbesserte Erschwinglichkeit könnte die Nachfrage wiederbeleben. Zur Portfolio-Strategie zog Wood einen klaren Gegensatz zwischen Gold und Bitcoin. Sie schlug vor, dass Gold Anzeichen von Übertreibung zeigen könnte, während sie Bitcoin als den ultimativen Diversifikator bezeichnete, aufgrund seiner geringen Korrelation mit Aktien, Anleihen und Rohstoffen. Deshalb sagte Wood, dass Investoren jetzt eine treuhänderische Pflicht haben könnten, Krypto in die Vermögensallokation zu berücksichtigen. Sie glaubt, dass Bitcoin eine einzigartige Rolle im Risikomanagement in einem produktivitätsgetriebenen wirtschaftlichen Boom spielt.