Nei primi giorni di internet e dello sviluppo web, tutto era scritto a mano in JavaScript o HTML grezzo. Ogni web app era un proprio silo. Man mano che diventavano più complesse, la comunità ha inventato strumenti come Webpack e Vite, che sono bundler di moduli e sistemi di build che gestiscono automaticamente diversi tipi di file e risorse. Significa che uno sviluppatore poteva importare un'immagine, un font o un file TypeScript nel proprio progetto e i loader del bundler sapevano come elaborarlo (convertire TS in JS, incorporare l'immagine, ecc.). Il browser stesso comprende solo HTML/CSS/JS, ma questi toolkit codificano/decodificano altri formati in output compatibili con il browser. Anche se si trattava di una piccola modifica a come i dati erano formattati, ha rivoluzionato lo sviluppo web. Poiché ha sbloccato cicli di iterazione più rapidi e una migliore sperimentazione, si potevano utilizzare linguaggi di livello superiore (come TypeScript o framework) perché gli strumenti di build li avrebbero tradotti per te. Il che ha portato a un'esplosione di web app e a un ecosistema molto più denso, poiché gli sviluppatori non sprecavano tempo a reinventare pipeline di build per ogni progetto. Allo stesso modo, la robotica è in una fase pre Webpack in cui molti team ancora "scrivono a mano" le loro pipeline di dati. Un toolkit come $CODEC per la robotica farebbe per i dati dei robot ciò che Webpack ha fatto per le risorse web. Questa è la visione di @unmoyai ed è la definizione grezza di "codec". Consentirebbe agli sviluppatori di robotica di incorporare più facilmente nuove fonti di dati o formati senza mesi di ingegneria personalizzata. Portando a cicli di iterazione molto più rapidi. Ciò che prima richiedeva a un team 6 mesi potrebbe ridursi a poche settimane o meno. Quando comprimi l'idea del tempo di sperimentazione di un ordine di grandezza, abiliti molta più innovazione. Gli sviluppatori possono provare nuove idee senza il grande costo iniziale, permettendo loro di fallire e imparare rapidamente. Abbiamo già visto come l'iterazione più rapida ha trasformato il software con il vibe coding. Se avessi detto agli sviluppatori qualche anno fa che avrebbero potuto dire a una finestra di prompt di codificare un super app in un singolo messaggio, ti avrebbero sputato in faccia. Ora è diventata una realtà. La stessa frizione si trova attualmente con l'AI fisica. I robotici sono occupati a gestire la compatibilità hardware:software invece di lavorare verso il problema più grande di umani più efficaci. Una volta che il lavoro ripetitivo è astratto, il focus può quindi spostarsi verso il design dei comportamenti e la messa a punto dei cervelli AI. Fino ad allora, c'è una grande fetta di valore per il team che sblocca queste pipeline di dati, consentendo agli sviluppatori di creare senza vincoli.

La robotica è la prossima rivoluzione industriale. La prima rivoluzione industriale (dal vapore alla meccanizzazione) ha fatto crescere il PIL globale di circa 10 volte tra il 1820 e il 1910. La robotica farà lo stesso al contrario, le macchine ora meccanizzeranno il lavoro stesso. Invece di una persona che gestisce una macchina, una persona (o nessuna persona) supervisionerà migliaia di macchine autonome collegate tra loro. L'era della macchina a vapore ha impiegato quasi un secolo per sostituire il lavoro umano e animale. Gli umanoidi possono scalare esponenzialmente più velocemente; una volta che un cervello da operaio funzionale è addestrato, può essere clonato all'infinito attraverso software e replicazione hardware economica. La rivoluzione industriale ha creato circa 30 trilioni di dollari di PIL moderno, adeguato ai dollari di oggi. Si stima che la robotica e l'automazione potrebbero aggiungere annualmente tra 15 e 25 trilioni di dollari alla produzione globale entro il 2035, comprimendo oltre 100 anni di PIL in un decennio. I tassi di natalità stanno crollando in tutte le economie sviluppate. Un bambino impiega 18 anni per entrare nel mercato del lavoro, un umanoide meno di uno. Il Giappone ha già più robot che neonati ogni anno. Entro il 2030, gli umanoidi supereranno il numero degli operai edili in diversi paesi. Il vapore ha impiegato 60 anni per raggiungere 50 milioni di persone, l'elettricità 40, internet 10. La robotica e l'AI raggiungeranno miliardi attraverso flotte connesse e aggiornamenti software quasi istantaneamente. Quando un robot impara, l'intero settore impara da un giorno all'altro. Le ferrovie nel XIX secolo consumavano oltre la metà del capitale globale investito. Hanno facilitato l'ossatura del commercio e sono diventate il motore di ricchezza definente dell'era industriale. Oltre il 50% del CapEx aziendale globale va in infrastrutture digitali e di automazione. La robotica e l'AI sono l'equivalente di oggi, solo che ora i binari sono fatti di dati, chip e linee di produzione umanoidi. La macchina a vapore ha moltiplicato la forza umana. Il microchip ha moltiplicato il pensiero umano. La robotica moltiplicherà la presenza umana. Pensa in grande.

Una cosa che è diventata chiara per me è che la capacità di pensare oltre il presente è ciò che ti differenzia dal 99% degli altri trader. Ciò che è ancora più interessante è il fatto che siamo passati da un mondo molto fondamentale a emozioni e virtù a ritmo più breve. La società si basava su parole e una stretta di mano ferma per gli affari prima del 2000. Molta legge e ordine, agisci in modo inappropriato e avrai la porta sfondato da chi hai danneggiato. Con l'accelerazione di Internet, ci siamo abituati al fatto che le conseguenze possono spesso essere evitate nascondendosi dietro gli schermi, il che aumenta il comportamento inautentico per la maggior parte degli esseri umani. Non ti sto dicendo nulla che tu non sappia già, tranne che questo si collega al mio primo punto in modo piuttosto specifico. Siamo arrivati a un punto in cui coloro che possono "prevedere" il futuro e agire sulle proprie ideologie sono i più premiati, anche se stai prevedendo qualcosa che sta diventando sempre più instabile. L'aspetto più ovvio di questo movimento è scommettere sulle infrastrutture piuttosto che sull'app o sul prodotto sottostante. NVDA, la più grande azione al mondo, è una scommessa sul potere, sull'output e sulla natura imprevedibile di dove ci sta portando l'AI e la robotica. Lo stesso si può dire per i social media e il fatto che le persone preferiscono investire e dedicare più valore al motore di ricerca globale Google piuttosto che a un prodotto o app specifica che sta causando la crescita più alta o la condivisione mentale per il comportamento degli utenti. Quindi, a cosa voglio arrivare? Questa strana sensazione che qualcosa non va nel modo in cui siamo premiati per essere "giusti" nel mercato. Con "giusti", intendo prevedere correttamente una narrativa o scommettere sull'hype vincente. Sembra strano perché spesso la ricompensa non deriva da una logica solida, ma dall'indovinare essenzialmente i cambiamenti d'umore collettivi. È come se i fondamentali passassero in secondo piano ogni volta che una voce abbastanza forte entra nella stanza e sposta le emozioni della folla. Una popolazione spaventata, dipendente o costantemente intrigata è imprevedibile, sì, ma anche altamente coinvolta, anche attraverso la paura, è potere nel nostro mondo attuale. Si potrebbe sostenere che un certo grado di caos e incertezza tiene le persone incollate agli schermi e meno concentrate nel mettere in discussione le strutture di potere più ampie. Molto di questo si riduce alla tesi macro che ho, che è un articolo a cui devo dedicare del tempo, insieme al fatto che l'economia mondiale fluttua in base a ciò di cui Trump decide di iniziare a urlare. Non sorprende che i governi non stiano cercando di mettere restrizioni su nessuno dei progressi che stiamo vedendo con i social, l'AI e la robotica, poiché il loro sviluppo aumenta la paura umana a causa dell'incertezza che deriva dalla loro complessità e dipendenza. Significa che i migliori scambi sono quelli che possono inghiottire l'emozione umana in modo sporadico con una mancanza di ragionamento o logica fondamentali. Stiamo vedendo meno enfasi sulla pura tecnologia e sui numeri, e più sugli aspetti visivi, essenzialmente come fa sentire questa azione o asset le persone, e quanto intensamente? Se qualcosa può catturare l'immaginazione o la paura del pubblico in modo significativo, può salire molto oltre ciò che qualsiasi modello di flusso di cassa scontato ti direbbe. Il mercato è diventato una macchina da voto per le narrazioni a breve termine (anche se, come si suol dire, rimane una macchina di pesatura a lungo termine una volta che l'hype scompare). I migliori trader percepiscono in quale direzione sta per oscillare il pendolo emotivo della folla. Ma è una linea sottile, stai prevedendo qualcosa che è intrinsecamente imprevedibile e instabile, perché dipende da un sentimento pubblico in costante cambiamento. Meme stocks Crypto e mercati delle previsioni Scommesse sportive Roblox e metaverso Compagni AI (bot goon) Skin di giochi e collezionabili Robotica Abbiamo essenzialmente finanziarizzato le emozioni. Più una tecnologia o un settore può collegarsi a una profonda inclinazione emotiva umana (avidità, paura, nostalgia, approvazione sociale o fuga dalla realtà), più è probabile che le sue azioni o token salgano, anche se le metriche tradizionali dicono che è sopravvalutato. Punti bonus per coloro che possono attaccare un volano a questo, spesso aggiungendo diversi multipli al loro valore percepito. Come si forma una tesi di trading o investimento in un ambiente così imprevedibile e guidato dalle emozioni? Per me, la risposta torna alla prima cosa che ho detto: pensare oltre il momento presente. Devi essere in sintonia con la psicologia umana e l'intuizione tanto quanto con l'architettura del software o il calcolo dei numeri. Devi valutare i cambiamenti d'umore, le narrazioni emergenti che sono a un catalizzatore di avere una condivisione mentale globale e le innovazioni tecnologiche che possono scatenare incertezze causando mania e paura, portando a sovraallocazioni o asset venduti eccessivamente. Perché questo diventa così redditizio è che non c'è un framework specifico che puoi seguire o costruire per avere un vantaggio consistente. Come ho detto, il vantaggio deriva dall'intuizione di presentarsi ogni giorno e sperimentare con stili e ricerche diverse. Il tuo obiettivo è cavalcare l'onda dell'emozione per un tempo sufficiente a catturare il rialzo, ma avere l'intuizione che segnala che questo non può diventare molto più estremo di quanto non sia attualmente. Essere "giusti" in questo mercato spesso significa semplicemente essere dalla parte giusta di un'oscillazione irrazionale. Ma finché le cose non cambiano, questo è il gioco che stiamo giocando. I vincitori non sono necessariamente i più innovativi, sono quelli che capiscono come imballare l'instabilità e farla sembrare inevitabile.