Робототехника — это следующая промышленная революция. Первая промышленная революция (от пара к механизации) увеличила мировой ВВП примерно в 10 раз с 1820 по 1910 год. Робототехника сделает то же самое в обратном направлении: машины теперь будут механизировать сам труд. Вместо того чтобы одному человеку управлять одной машиной, один человек (или вообще никто) будет контролировать тысячи автономных машин, объединенных в сеть. Эпохе парового двигателя потребовалось почти столетие, чтобы заменить человеческий и животный труд. Человекообразные роботы могут масштабироваться экспоненциально быстрее: как только функциональный «мозг» для физического труда будет обучен, его можно будет клонировать бесконечно с помощью программного обеспечения и недорогой аппаратной репликации. Промышленная революция создала примерно 30 триллионов долларов современного ВВП, скорректированного на сегодняшние доллары. Ожидается, что робототехника и автоматизация могут добавить от 15 до 25 триллионов долларов ежегодно к мировому производству к 2035 году, сжимая более 100 лет ВВП за одно десятилетие. Рождаемость падает во всех развитых экономиках. Ребенку требуется 18 лет, чтобы выйти на рынок труда, а человеку-роботу — менее одного. В Японии уже больше роботов, чем новорожденных каждый год. К 2030 году человекообразные роботы превзойдут количество строителей в нескольких странах. Паровой двигатель потребовал 60 лет, чтобы достичь 50 миллионов человек, электричество — 40, интернет — 10. Робототехника и ИИ достигнут миллиардов через подключенные флоты и обновления программного обеспечения почти мгновенно. Когда один робот учится, весь сектор учится за ночь. Железные дороги в 19 веке поглощали более половины мирового инвестиционного капитала. Они стали основой торговли и определяющим двигателем богатства промышленной эпохи. Более 50% глобальных корпоративных капитальных затрат идет на цифровую и автоматизационную инфраструктуру. Робототехника и ИИ — это эквивалент сегодняшнего дня, только теперь рельсы сделаны из данных, чипов и линий по производству человекообразных роботов. Паровой двигатель умножил человеческую силу. Микрочип умножил человеческое мышление. Робототехника умножит человеческое присутствие. Думайте масштабнее.

Одно, что стало для меня ясным, это то, что способность мыслить за пределами сегодняшнего дня в настоящем моменте отличает вас от 99% других трейдеров. Что еще более интересно, так это то, что мы перешли от очень фундаментального мира к более коротким эмоциям и добродетелям. Общество функционировало на словах и крепком рукопожатии для бизнеса до 2000-х. Много законов и порядка, действуй неуместно, и твоя дверь будет выбита теми, кому ты сделал плохо. С ускорением интернета мы привыкли к тому, что последствия часто можно избежать, прячась за экранами, что усиливает неаутентичное поведение большинства людей. Я не говорю вам ничего нового, кроме того, что это связано с моей первой точкой довольно конкретно. Мы перешли к тому моменту, когда те, кто может "предсказать" будущее и действовать в соответствии со своими идеологиями, получают наибольшие награды, хотя вы предсказываете что-то, что становится все более нестабильным. Самый очевидный аспект этого движения — это ставка на инфраструктуру, а не на основное приложение или продукт. NVDA, крупнейшая акция в мире, — это ставка на мощность, выход и непредсказуемую природу того, куда нас ведут AI и робототехника. То же самое можно сказать о социальных сетях и о том, что люди предпочитают инвестировать и придавать большее значение глобальной поисковой системе Google, чем какому-либо конкретному продукту или приложению, которое вызывает наибольший рост или внимание пользователей. Так к чему я веду? Это странное чувство, что что-то не так с тем, как мы вознаграждаемся за то, что "правы" на рынке. Под "правыми" я имею в виду правильное предсказание нарратива или ставку на выигрышный хайп. Это кажется неправильным, потому что часто награда приходит не от здравой логики, а от того, что вы в основном угадываете коллективные перепады настроения. Это как если бы фундаментальные факторы отошли на второй план, когда в комнату входит достаточно громкий голос и меняет эмоции толпы. Страх, зависимость или постоянное любопытство населения непредсказуемы, да, но также и высоко вовлечены, даже через страх, это сила в нашем современном мире. Можно утверждать, что определенная степень хаоса и неопределенности удерживает людей прикованными к экранам и менее сосредоточенными на вопросах о более крупных властных структурах. Многое из этого сводится к макро-тезису, который у меня есть, и это статья, которой мне нужно уделить время, наряду с тем фактом, что экономика мира колеблется в зависимости от того, о чем решит закричать Трамп. Неудивительно, что правительства не пытаются вводить ограничения на любые достижения, которые мы наблюдаем в социальных сетях, AI и робототехнике, поскольку их развитие усиливает человеческий страх из-за неопределенности, связанной с их сложностью и зависимостью. Это означает, что лучшие сделки — это те, которые могут спонтанно охватить человеческие эмоции без основательного обоснования или логики. Мы видим меньше акцента на чистых технологиях и цифрах, и больше на оптике, по сути, как эта акция или актив заставляет людей чувствовать, и насколько сильно? Если что-то может захватить воображение или страх общественности в большом масштабе, это может вырасти гораздо больше, чем скажет любая модель дисконтированных денежных потоков. Рынок стал машиной для голосования за нарративы в краткосрочной перспективе (хотя, как говорится, он остается весовым механизмом в долгосрочной перспективе, как только хайп исчезает). Лучшие трейдеры чувствуют, в какую сторону собирается качнуться эмоциональный маятник толпы. Но это тонкая грань, вы предсказываете что-то, что по своей сути непредсказуемо и нестабильно, потому что это зависит от постоянно меняющегося общественного мнения. Meme акции Крипто и рынки предсказаний Спортивные ставки Roblox и метавселенная AI компаньоны (боты-гуны) Игровые скины и коллекционные предметы Робототехника Мы по сути финансовизировали эмоции. Чем больше технология или сектор может подключиться к глубокой человеческой эмоциональной наклонности (жадность, страх, ностальгия, социальное одобрение или эскапизм), тем более вероятно, что их акции или токены вырастут, даже если традиционные метрики говорят, что они переоценены. Бонусные очки для тех, кто может прикрепить к этому маховик, часто добавляя несколько кратных к их воспринимаемой ценности. Как вы формируете торговую или инвестиционную тезу в такой непредсказуемой и эмоционально управляемой среде? Для меня ответ возвращается к самой первой вещи, которую я сказал: мыслить за пределами настоящего момента. Вы должны быть настроены на человеческую психологию и интуицию так же, как и на архитектуру программного обеспечения или анализ чисел. Вам нужно оценивать изменения настроения, возникающие нарративы, которые находятся в одном катализаторе от того, чтобы получить глобальное внимание, и технологические инновации, которые могут вызвать неопределенность, приводящую к мании и страху, что ведет к переоценке или недооценке активов. Почему это становится таким прибыльным, так это то, что нет конкретной структуры, которую вы можете следовать или построить, чтобы иметь постоянное преимущество. Как я уже сказал, преимущество приходит от интуиции, от того, чтобы приходить каждый день и экспериментировать с разными стилями и исследованиями. Ваша цель — прокатиться на волне эмоций достаточно долго, чтобы поймать вверх, но иметь интуицию, которая сигнализирует, что это не может стать гораздо более экстремальным, чем сейчас. Быть "правым" на этом рынке часто означает просто быть на правильной стороне иррационального колебания. Но пока все не изменится, это игра, в которую мы играем. Победители не обязательно самые инновационные, они те, кто понимает, как упаковать нестабильность и сделать ее выглядящей неизбежной.

Было здорово наконец встретиться с командой @codecopenflow, @0xdetweiler и некоторыми друзьями на днях. После того как мы смогли поговорить лицом к лицу, я понял, что Codec — это самая продвинутая инфраструктура для робототехники в нашей отрасли. То, что они создают, — это набор инструментов, который в настоящее время не существует даже в web2, и его появление заполнит огромную нишу для потоков данных. Мне было бы очень легко остаться в комфорте своего дома и продолжать регулярно публиковать бычьи посты и торговать. Хотя с той технологией, которую они разрабатывают, это действительно шанс быть на самом начальном этапе самой очевидной нарративной и отраслевой истории, которая вырастет в 100 раз отсюда. У них есть технология, видение и прямой вклад от команды Hugging Face LeRobot, чтобы подтвердить и сформировать удобство их набора инструментов для реальных случаев использования. Так что же я делаю? Мы все хорошо знаем, что криптовалюта — это не только игра маркетинга и оптики, но и технологии. Мой фокус будет на росте, позиционировании, контенте, маховике, понзиномике, пользовательском интерфейсе и той щепотке Shawmakesmagic, которую мы видели в AI szn. Думайте о репозитории Eliza на GitHub для робототехники, с добавлением понзиномики виртуалов и фронтенда, который не требует от вас быть опытным программистом, чтобы понять, что происходит. Вопрос времени, прежде чем робототехника получит свой момент "chatgpt", и я не думаю, что мы слишком далеко от этого. Тот факт, что мы так рано с продуктом, который так развит, + прямой вклад от некоторых из лучших лабораторий робототехники в мире, довольно безумно.